Sử dụng excel để xác định giá trị tiền tệ biến đổi theo thời gian

Tên: Nguyễn Châu Hùng TínhĐT: 0932634044Mail: nguyentinhtvu@gmail.comMôn học: TIN HỌC UD TRONG KDThời lượng: 30tiết (Lớp chia 2 nhóm)Đánh giá: .Nội dung: 1. SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN 2. TABLE HAI CHIỀU ĐỂ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KD 3. LẬP VÀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯTài liệu tham khảo 1. ThS. Đinh Thế Hiển - “Excel ứng dụng trong quản trị TC” 2. Trần Thanh Phong – “Ứng dụng Excel trong kinh tế”SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN Nhắc lại một số công thức Giá trị tương lai của 1 số tiền đầu tư PV0 chính là giá trị PVn thu được sau n kì với lãi suất i/kì. Trong một số công thức sau đây chỉ xét GTTL GTHT theo phương pháp lãi kép.FVn = PV(1 + i)nHay FVn = PV* FVIFi,n*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANVí dụ: Gửi vào ngân hàng số tiền tiết kiệm 1.000 đồng với lãi suất 6%/năm và gửi trong 2 năm. Sau 2 năm rút cả vốn lẫn lãi.V2 = 1.000(1 + 6%)2 = 1.123,6 đồng*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANGiá trị tương lai của 1 chuỗi tiền không đều (Cuối kì) 0 1 2 n- 1 n V1 V2 Vn – 1 Vn FVAn = V1(1 + i)n -1 + V2(1 + i)n -2 + . Vn-1(1 + i) + Vn *SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANGiá trị tương lai của 1 chuỗi tiền không đều (Đầu kì) 0 1 2 n- 1 n V1 V2 Vn – 1 Vn FVAn = V1(1 + i)n + V2(1 + i)n -1 + . Vn-1(1 + i)2 + Vn(1 + i)1 *SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANGiá trị tương lai của 1 chuỗi tiền đều (Cuối kì)V1 = V2 = = Vn-1 = Vn =PMT FVAn = PMT*(1+i)n-1 + PMT*(1 +i)n-2 + ... + PMT *(1 +i)0FVAn = PMT * FVIFAi,n*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANGiá trị tương lai của 1 chuỗi tiền đều (Đầu kì)V1 = V2 = = Vn-1 = Vn =PMT FVAn = PMT*(1+i)n + PMT*(1 +i)n-1 + ... + PMT *(1 +i)1FVAn = PMT * FVIFAi,n(1+i)*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANVí dụ: Đầu năm gửi kí thác tiết kiệm ở ngân hàng 1.ooo đồng với lãi suất 6%/năm thì đến năm cuối thứ 6 số tiền rút ra là . 6FV = 1.000 (1 + 6%)j = 1.000 (1 + 6%)1 + j=1 1.000(1 + 6%)2 +1.000(1 + 6%)3 +1.000(1 + 6%)4 +1.000(1 + 6%)5 +1.000(1 + 6%)6= 7.393,8 đồng*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANHiện giá của 1 số tiềnPV = FVn(1 + i)-nHay PV = FVn*PVIFi,nVí dụ: Giá trị hiện tại của 1 số tiền 1.123,6 đồng thu được vào cuối năm 2 là 1.000 đồng với lãi suất 6%/năm. Bởi vì:V0 = 1.123,6(1 + 6)-2 = 1.000*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANHiện giá của 1 chuỗi tiền không đều  *PV A=V1(1 + i)1 +V2(1 + i)2Vn(1 + i)n++SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANHiện giá của 1 chuỗi tiền đều Cuối kì:PVA = PMT/(1+i)1 + PMT/(1 +i)2 + ... + PMT /(1 +i)n PVA = PMT * PVIFAi,n Đầu kìPVA= PMT/(1+i)0 + PMT/(1 +i)1 + ... + PMT /(1 +i)n-1PVA = PMT * PVIFAi,n(1+i)*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANXác định yếu tố thời kì FVn = PV (1 + i)nn = Ln(FVn /PV)/Ln(1+i)Xác định yếu tố lãi suất FVn = PV (1 + i)ni = (FVn/PV)1/n -1*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANNPV =NCFn / (1 + i)n IRR = r1+(r2-r1) NPV1 /(NPV1 +NPV2 ) *SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN Giá trị tiền có biến đổi hay không? Cho ví dụ?Khi ta có tiền nhàn rỗi ta thường làm gì?Để đánh giá hiệu quả đầu tư ta thường dùng chỉ tiêu nào?**Chương 3SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN Việc xác định giá trị tiền tệ biến đổi theo thời gian, nếu tính toán bằng tay khá phức tạp và mất nhiều thời gian. Excel cung cấp các hàm tài chính và cách sử dụng rất thuận tiện giúp chúng ta dễ dàng xác định được giá trị tiền tệ theo thời gian. Dưới đây là các hàm và các bài toán cụ thể về giá trị tiền tệ biến đổi theo thời gian *SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN3.1 Sử dụng hàm FV (Future value) để tính lãi nhập vốn:a. Cú pháp=FV(rate,nper,pmt,pv,type)Rate : là lãi suất mỗi kì.Nper : là tổng số kì gửi.Pmt : là số tiền gửi vào mỗi kì.Pv : là số tiền gửi ban đầu.Type : có 1 trong 2 giá trị 0 và 1.0 : Trả vào cuối kì. (Mặc định) ; 1 : Trả vào đầu kì.Ghi chú: PMT, PV mang dấu âm, Rate và nper phải cùng đơn vị*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANb. Bài toán: Giả sử bạn muốn tiết kiệm tiền cho một dự án đặc biệt xẩy ra 1 năm sau đó. Từ bây giờ, bạn gửi 1000 vào trong TKTK để kiếm lãi 6%/năm. Bạn dự định gửi 100 vào đầu mỗi tháng trong vòng 12 tháng tới. Bạn sẽ được số tiền bao nhiêu trong tài khoản vào cuối tháng thứ 12.=FV(0.5%,12,-100,-1000,1) $2,301*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANTổ chức trên sheet bảng tính.AB1Chỉ tiêuSố tiền2Lãi suất (RATE)0.5%3Số kì gửi (NPER)124 Số tiền gửi vào mỗi kì (PMT)-1005 Số tiền gửi hiện tại (PV)-10006Số tiền nhận được sau 12 tháng FV=FV(B2,B3,B4,B5,0)Kết quả = $2,295.23 *SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN3.2 Sử dụng hàm PV (Present Value) để tính giá trị thu được các kì trong tương lai quy về̀ hiện tại.a. Cú pháp=PV(rate,nper,pmt,fv,type)Rate : là lãi suất mỗi kì.Nper : là tổng số kì gửi.Pmt : là số tiền trả vào mỗi kì.Fv : là số tiền thu được sau cùng.Type : có 1 trong 2 giá trị 0 và 1.0 : Trả vào cuối kì. (Mặc định)1 : Trả vào đầu kì.Ghi chú: PMT, FV mang dấu âm*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANb. Bài toán: Tính tổng số tiền tương đương bạn phải trả lúc đầu kì (thay vì trả góp), để mua trả góp 1 chiếc xe với khoản chi thường kì là 220.000 mỗi tháng, và trong 4 năm với lãi suất 9%/năm.=PV(0.75%,48,-220,0,0) $8,840.65 *SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANTổ chức trên sheet bảng tính.Kết quả = $8,840.65 *AB1Chỉ tiêuSố tiền2Lãi suất (RATE)0.75%3Số kì gửi (NPER)484 Số tiền trả mỗi kì (PMT)-2205 Số tiền thu sau cùng (FV)06Số tiền quy về hiện tại (PV)=PV(B2,B3,B4,B5,0)SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN3.3 Sử dụng hàm NPER tính số kì cần thiết cho một khoản đầu tư.a. Cú pháp=NPER (rate,pmt,pv,fv,type)Ghi chú: PMT, PV mang dấu âm FV : Mang dấu dương*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANb. Bài toán: Ông A muốn có số tiền 10trđ khả năng ông ta tích luỹ hàng tháng là 200.000đ. Nếu gửi số tiền tích luỹ hàng tháng vào ngân hàng với lãi suất 0.5%/tháng. Hỏi sau bao nhiêu tháng ông có số tiền 10trđ?=NPER(0.5%,-200000,0,10000000,0) 44.74*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANTổ chức trên sheet bảng tính.AB1Chỉ tiêuSố tiền2Lãi suất (RATE)0.5%3Số tiền gửi vào mỗi kì (PMT)-2000004 Số tiền gửi ban đầu (PV)05 Số tiền thu được sau cùng (FV)100000006Số kì gửi=NPER(B2,B3,B4,B5,0)Kết quả = 44.74*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN3.4 Sử dụng hàm PMT (Payment) tính số tiền phải trả cho một kì khoản.a. Cú pháp=PMT (rate,nper,pv,fv,type)Ghi chú: PV, FV mang dấu âm*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANb. Bài toán: Ông B muốn có số tiền 50trđ trong vòng 10 năm bằng cách tiết kiệm hàng tháng. Giả định ông B sẽ có được lãi suất 12%/năm. Hỏi ông B hàng tháng gửi bao nhiêu tiền.=PMT(1%,120,0,-50000000,0) $217,354.74 *SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANTổ chức trên sheet bảng tính.AB1Chỉ tiêuSố tiền2Lãi suất (RATE)1%3Số kì gửi (NPER)1204 Số tiền gửi ban đầu (PV)05 Số tiền thu được sau cùng (FV)-500000006Số tiền gửi vào mỗi kì (PMT)=PMT(B2,B3,B4,B5,0)Kết quả = $217,354.74 *SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN3.5 Sử dụng hàm RATE (Rate) tính lãi suất mỗi kì cho một kì khoản.a. Cú pháp= RATE(nper,pmt,pv,fv,type)Ghi chú: PMT, FV cung dau va trai dau voi PV*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANb. Bài toán: Với số nợ $9000, bạn phải trả làm 12 kì (mỗi tháng 1 kì), mỗi kì là $800. Hỏi lãi suất tương ứng là bao nhiêu?= RATE(12,-800,9000,0,0)1.0071%*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANTổ chức trên sheet bảng tính.AB1Chỉ tiêuSố tiền2Số kì gửi (NPER)123Số tiền trả mỗi kì (PMT)-8004Số tiền nợ hiện tại (PV)90005 Số tiền phải trả (FV)o6Lãi suất (RATE)=RATE(B2,B3,B4,B5,0)Kết quả = 1.0071%*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN3.6 Xác định lãi suất thực sau khi đã trừ tỷ lệ lạm phát.a. Công thứcThông thường: Ilp = Iht –gChính xác: Ilp = ((1 +Iht)/(1+g)) - 1 b .Bài toán: Hãy xác định lãi suất thực trong các trường hợp sau đây:a. Lãi suất hiện tại là 12%, tỷ lệ lạm phát 8%b. Lãi suất hiện tại là 12%, tỷ lệ lạm phát 12%c. Lãi suất hiện tại là 12%, tỷ lệ lạm phát 14%*Để tính lãi suất thực, ta gọi Iht là lãi suất hiện tại, g là tỷ lệ lạm phát, Ilp là lãi suất thực sau khi trừ tỷ lệ lạm phát, chúng ta xác định như sau: SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANC. Giải quyết: Tổ chức trên sheet bảng tính.*Ta co bảng kết quả sau.SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIAN3.7 Sử dụng hàm EFFECT (EFFECT) xác định lãi suất thực trong trường hợp lãi nhập vốn.a. Cú pháp= EFFECT(nominal_rate,npery)- Noninal_rate: lãi suất TG năm- Npery: số kì nhập vốn trong năm, nếu nhập lãi hàng tháng npery là 12, nếu quý npery là 4.*SỬ DỤNG EXCEL ĐỂ XÁC ĐỊNH GIÁ TRỊ TIỀN TỆ BIẾN ĐỔI THEO THỜI GIANb. Bài toán: Hãy xác định lãi suất thực trong các trường hợp nhập vốn theo 6 tháng, theo quý, theo tháng, theo tuần, theo ngày. Được biết lãi suất danh nghĩa là 10%/năm ?*Tổ chức bài toán như sau:3.8 Sử dụng hàm NPV (Net Present Value) để xác định hiện giá thuần cho dự án đầu tư.a. Cú pháp= NPV(rate,value1,value2,,valueN)Rate : Chi phí sử dụng tiền (lãi suất ngân hàng)Value1, value2,.: Các khoản thu được theo từng kì của vòng đời DANPV DA = VĐT (năm 0, Dòng tiền cân đối) + Hàm NPVDòng tiền cân đối =Khoản thu – VĐT- VDT (Dòng NL ra) = Đầu tư + Trả nợ vay + Chi VLĐ- Khoản thu (Dòng NL vào) = LNST + Vốn vay + Khấu hao + Thu hồi thanh lí + Thu hồi vốn lưu động- Nếu NPV > 0 thì đầu tư vàoNếu NPV lãi suất ngân hàng thì đầu tư vào - Nếu IRR < lãi suất ngân hàng thì không đầu tư vào - Nếu IRR = Lãi suất ngân hàng*ĐÁNH GIÁ NỘI DUNGGiá trị tiền tệ BĐ theo thời gian.Table 3 chiều và Goal seekThẩm định dự án đầu tưHướng dẫn viết báo cáoNội dung*