Quản trị dự án - Thiết lập Báo cáo ngân lưu dự án

12/8/2015 1 THIẾT LẬP BÁO CÁO NGÂN LƯU DỰ ÁN Giảng viên: Nguyễn Đức Vinh Email: vinh.nd@ou.edu.vn Khoa: Kinh tế và Quản lý công Nội dung
Xử lý khấu hao
Xử lý vốn lưu động
Xử lý chi phí chìm
Xử lý chi phí lịch sử
Xử lý chi phí đất đai Ôn lại
Ngân lưu và biên dạng ngân lưu
Quy ước lập báo cáo ngân lưu
Nguyên tắc lập báo cáo ngân lưu
Bảng thông số dự án (đề bài thi) 12/8/2015 2 Xử lý khấu hao
Khấu hao tài sản là gì ?
Phương pháp khấu hao ?
Khấu hao có phải ngân lưu ?
Khấu hao ảnh hưởng đến dự án ? Xử lý khấu hao
Khấu hao tài sản là gì ?
Khấu hao là một công cụ về mặt hoạch toán kế toán để phân bổ chi phí đầu tư cố định vào giá thành sản phẩm hàng năm. Xử lý khấu hao
Phương pháp khấu hao ?
Khấu hao theo đường thẳng
Khấu hao theo số dư giảm dần
Khấu hao theo số lượng sản phẩm 12/8/2015 3 Xử lý khấu hao
Khấu hao có phải ngân lưu ?
Khấu hao không phải là ngân lưu vì nó không phải là khoản chi phí bằng tiền mặt (nguyên tắc 1) mà nó chỉ là hình thức bút toán của kế toán, do vậy nó không ảnh hưởng trực tiếp ngân lưu. Xử lý khấu hao
Khấu hao ảnh hưởng đến dự án ?
Là là chắn thuế TNDN
Là căn cứ tính thanh lý Xử lý khấu hao Năm Cách tính 0 Doanh thu Sản lượng x giá bán (-) ∑chi phí Cộng tất cả các khoản phí (-) khấu hao Khấu hao trong kỳ EBIT Doanh thu -∑chi phí -khấu hao (-) lãi vay Lãi vay EBT EBIT – lãi vay Thuế EBT * 25% NI EBT – Thuế 12/8/2015 4 Xử lý khấu hao
Tính thanh lý
Giá thanh lý = giá trị còn lại của tài sản (trường hợp không có lạm phát)
Giá thanh lý = giá trị còn lại của tài sản * (1+ tỷ lệ lạm phát )^n (trường hợp có lạm phát) Xử lý khấu hao Năm Cách tính 0 1 Giá trị tài sản đầu kỳ = Giá trị tài sản cuối kỳ của năm trước Khấu hao trong kỳ = Giá trị tài sản cuối kỳ năm 0 / vòng đời tài sản cố định Khấu hao tích lũy = Khấu hao trong kỳ + khấu hao tích lũy năm trước Giá trị tài sản cuối kỳ = Giá trị tài sản đầu kỳ - khấu hao trong kỳ Xử lý khấu hao Ví dụ: • Dự án đầu tư một TSCĐ với giá trị 100 triệu, vòng đời tài sản (số năm sử dụng được) là 10 năm sử dụng cho dự án có vòng đời 4 năm. Yêu cầu: • Lập bảng kế hoạch khấu hao TSCĐ 12/8/2015 5 Xử lý khấu hao Ví dụ (tương tự): • Dự án đầu tư 5 tỷ trong đó có 3 tỷ tiền đất và 2 tỷ tiền máy móc thiết bị có tuổi thọ 10 năm sử dụng cho dự án có vòng đời hoạt động 4 năm. Yêu cầu: • Lập bảng kế hoạch khấu hao TSCĐ Xử lý khấu hao Ví dụ (tương tự): • Dự án đầu tư 7 tỷ trong đó 60% là tiền đất và còn lại là máy móc thiết bị có tuổi thọ 7 năm sử dụng cho dự án có vòng đời hoạt động 4 năm. Yêu cầu: • Lập bảng kế hoạch khấu hao TSCĐ • Tính tổng giá trị thanh lý năm 5 • Tính lợi ích lá chắn thuế biết t=25% Xử lý vốn lưu động
Vốn lưu động
Khoản phải thu AR
Khoản phải trả AP
Số dư tiền mặt CB
Tồn kho AI
Cách tính VLD = AR – AP + CB + AI 12/8/2015 6 • Vốn lưu động – AR, khoản phải thu – AP, khoản phải trả – CB, số dư tiền mặt – AI, tồn kho Xử lý vốn lưu động Phương pháp lập báo cáo ngân lưu trực tiếp • Vốn lưu động –Vốn lưu động có phải ngân lưu ? –Vốn lưu động có ý nghĩa gì với dự án ? Xử lý vốn lưu động • Khoản phải thu – Là khoản khách hàng mua thiếu –Khách hàng sẽ trả vào năm sau – Thường tính dựa vào doanh thu Xử lý vốn lưu động 12/8/2015 7 • Khoản phải thu (AR) Xử lý vốn lưu động Năm 0 1 2 3 Doanh thu 1000 1500 AR =10% 100 150 Delta AR -100 -50 150 Delta AR = AR năm trước – AR năm sau Ngân lưu vào • Khoản phải thu (AR) – Tăng khoản phải thu thì ngân lưu ròng dự án tăng hay giảm? Dự án tốt lên hay xấu đi ? –Xu hướng thực tế ? Xử lý vốn lưu động • Khoản phải trả – Là khoản mua thiếu khách hàng – Sẽ trả khách hàng vào năm sau – Thường tính dựa vào giá vốn, tổng chi phí Xử lý vốn lưu động 12/8/2015 8 • Khoản phải trả (AP) Xử lý vốn lưu động Năm 0 1 2 3 Giá vốn 1000 1500 AP =15% 150 225 Delta AP -150 -75 225 Delta AP = AP năm trước – AP năm sau Ngân lưu ra • Khoản phải trả (AP) –Giảm khoản phải trả thì ngân lưu ròng dự án tăng hay giảm? Dự án tốt lên hay xấu đi ? –Xu hướng thực tế ? Xử lý vốn lưu động • Số dư tiền mặt –Là khoản tiền phục vụ nhu cầu phát sinh của dự án mà chưa lường hết được –Số dư này sẽ duy trì không đổi trong năm –Thường được tính dựa vào doanh thu Xử lý vốn lưu động 12/8/2015 9 • Số dư tiền mặt (CB) Xử lý vốn lưu động Năm 0 1 2 3 CB 150 100 Delta CB -150 50 100 Delta CB = CB năm trước – CB năm sau Ngân lưu vào • Số dư tiền mặt (CB) –Giảm số dư tiền mặt thì ngân lưu ròng dự án tăng hay giảm? Dự án tốt lên hay xấu đi ? –Xu hướng thực tế ? Xử lý vốn lưu động Xử lý vốn lưu động AR (khoản phải thu) CB (số dư tiền mặt) • Là khoản tiền dự án cho khách hàng thiếu hay khoản tiền mà dự án để chỗ khách hàng. • Tiền để chỗ khách hàng thì không sinh lợi. • Là khoản tiền dự án để trong két của mình mà phục vụ cho nhu cầu thanh khoản của dự án. • Tiền để trong két sắt thì không sinh lợi Phân biệt AR, CB có thể hiểu “nôm na” như sau 12/8/2015 10 Năm 0 1 2 3 4 Dthu Chi phí AR deltaAR AP deltaAP CB deltaCB Xử lý vốn lưu động Ví dụ: • Dự án có sản lượng biến đổi như sau • Giá bán là 5$/sp, giá vốn là 3$/sp • AR=10%dthu, AP=15%giá vốn, CB=5%dthu • Lập bảng thay đổi vốn lưu động? Xử lý vốn lưu động Năm 1 2 3 Sản lượng 1000 1200 1400 Ví dụ: • Dự án có công suất 10 tấn với giá bán, giá vốn • AR=10%dthu, AP=15%giá vốn, CB=5%dthu • Lập bảng thay đổi vốn lưu động? Xử lý vốn lưu động Năm 1 2 3 Giá bán (tr/tấn) 55 60 65 Giá vốn (tr/tấn) 30 33 36 12/8/2015 11 Ví dụ: • Dự án có nhu cầu vốn lưu động như sau • Lập bảng thay đổi vốn lưu động? Xử lý vốn lưu động Năm 1 2 3 4 VLĐ 50 30 30 Ví dụ: • Dự án cần vốn lưu động năm 1 là 500 triệu, thu hồi vốn lưu động ở năm thứ 4. • Lập bảng thay đổi vốn lưu động? Xử lý vốn lưu động Xử lý chi phí chìm
Không được tính vào ngân lưu Ví dụ:
Chi phí thăm dò
Chi phí nghiên cứu
Chi phí quản lý 12/8/2015 12 Xử lý chi phí lịch sử
Không tính giá lịch sử
Sử dụng giá thị trường
Hoặc giá trị còn lại Xử lý chi phí đất đai
Dự án đầu tư đất sinh lời
Được dự báo giá đất trong tương lai
Dự án đất là công cụ hỗ trợ
Không được dự báo giá đất tương lai
Chi phí đất
Là chi phí đầu tư (nếu mua hoặc thuê trả một lần)
Là chi phí hoạt động (thuê trả hằng năm / tháng) Trân trọng cảm ơn!