Nguyên tắc lựa chọn cổ phiếu tối ưu của William J.O’Neil

Nguyên tắc lựa chọn cổ phiếu tối ưu của William J.O’Neil William J.O’Neil đã tạo ra một hệ thống các phưong pháp chọn lựa cổ phiếu, các phương pháp này hoàn toàn tới từ việc nghiên cứu rộng rãi các công ty thành công của thị trường từ năm 1953 đến nay. Đa số các nguyên tắc chọn lựa của ông được dành cho sự phân tích cơ bản. Khi bạn cầm cổ phiếu của 1 công ty trong tay, bạn chính là 1 trong những chủ nhân của công ty. Do đó chỉ tìm những công ty thực sự tuyệt vời, những công ty có những sản phẩm độc đáo riêng biệt hay có những dịch vụ cao cấp. Hãy chỉ tìm những công ty hàng đầu, đang là người dẫn đường của thị trường, những công ty là số 1 trong lĩch vực của nó đồng thời đứng trên những công ty khác. Một khi bạn đã xác định được mình đang hoạt động trong thị trường đi lên, đây là một vài nguyên tắc khi xem xét tìm kiếm cổ phiếu: - Doanh lợi mỗi cổ phiếu của công ty trong quý hiện tại tăng ít nhất 25%. Các quý gần đây phải có tỷ lệ tăng truởng mạnh đồng thời tỷ lệ tăng trưởng các quý cũng cần liên tục phát triển. Sẽ rất tốt nếu có từ khoảng 6-12 quý doanh lợi tăng đáng kể khoảng 50- 100%. Hãy xem những doanh lợi trong vài quý có tăng hơn dự kiến hay không? - Nếu nó là 1 cổ phiếu đã xoay vòng (đã phát triển, rồi chậm lai, rồi lại phát triển) nó cần có 2 quý tăng mạnh mẽ trong doanh lợi, hoặc 1 quý tăng mạnh mẽ với khối lượng lớn để doanh lợi một năm của nó trở lại đỉnh cao cũ. Nếu doanh lợi 2 hay nhiều quý đi lên, hãy xem xét liệu doanh lợi 1 năm của nó đã gần hoặc trên mức đỉnh của 2 năm trước hay chưa? - Xem xét liệu công ty có doanh số bán tăng mạnh trong 6-12 quý gần đây hay không? - Lợi nhuận biên trước thuế của quý vừa rồi có gần mức đỉnh của nó hay chưa? Có 1 xu thế tăng trong tỷ suất sinh lợi biên vài quý vừa qua hay không? Và tỷ suất lợi nhuận của nó đã là tốt nhất trong cùng lĩnh vực hay không? - Tìm kiếm những công ty có lợi nhuận biên trước thuế >18% - Tìm những công ty có tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần từ 20- 50% - Hãy tìm những công ty có mức phát triển về doanh số, lợi nhuận thuộc tốp 40% đang dẫn đầu thị trường - Khối lượng cổ phiếu mà hội đồng quản trị sở hữu có nhiều hay không? Chúng sẽ là bằng chứng đảm bảo sự tận tâm của ban giám đốc. Khối lương cổ phiếu đó càng nhiều càng tốt. - Xem xét cổ phiếu có thuộc những ngành nghề đang phát triển hay không? Nó có thuộc tốp cổ phiếu đang phát triển hay không? - Dòng tiền của thị trường đang chảy về đâu? Hãy đi theo những dòng chảy ấy, không nên kháng cự lại xu hướng của thị trường. - Thị trường đang quan tâm tới những lĩnh vực nào nhất? Sản xuất hay công nghệ?... - Phải chăng những sản phẩm của công ty giúp tiết kiệm tiền bac, hay giải quyết những khó khăn với những kỹ thuật mới? Hãy tìm những công ty có sản phẩm thực sự cần thiết và đang được ưa thích 1 cách rộng rãi. - Những đơn đặt hàng của công ty có phát triển không? Tỷ lệ thị phần công ty là bao nhiêu? Khả năng phát triển công ty như thế nào? - Cổ phiếu cần được sự quan tâm của 1 vài quỹ. - Bạn có hiểu rõ ràng và tin cậy của vào công việc kinh doanh của công ty? Bạn đã từng sử dụng sản phẩm của công ty? Nếu bạn tuân thủ những nguyên tắc trên là bạn đang sở hữu cổ phiếu tối ưu nhất rồi đó. Những phương pháp còn lại thuộc về kỹ thuât, bạn cần tự trang bị lấy và chúng không thiếu tại THCK. Chúc thành công!