Chiến thuật thăm dò thị trường và mua trung bình tăng

Chiến thuật thăm dò thị trường và mua trung bình tăng Để có thể mua được những cổ phiếu hàng đầu trong nhóm cổ phiếu của những ngành công nghiệp hàng đầu, sau khi cổ phiếu này đã vượt được thời kỳ giữ nguyên một mức giá, Livermore đã thực hiện chiến thuật thăm dò thị trường và mua cổ phiếu bình quân giá tăng. Tuy nhiên trước khi giao dịch bạn nên hiểu xu hướng chung của thị trường. Livermore tin rằng thị trường sẽ diễn biến theo hướng kết hợp giữa hiện tại và tương lai. Đó là lý do vì sao chúng ta lại khó đoán chính xác thị trường sẽ diễn ra thế nào trong tương lai như vậy. Thị trường luôn luôn diễn biến theo hướng mà nó muốn, chứ không theo hướng mà chúng ta mong muốn! Ông đã thực hiện giao dịch với các cổ phiếu dài hạn (blue chip) khi thị trường có dấu hiệu đầu cơ chờ giá lên và giao dịch với các cổ phiếu ngắn hạn (penny stock) khi thị trường có dấu hiệu đầu cơ chờ giá xuống. Khi thị trường đồng thời xảy ra cả hai xu hướng thì ông ngừng giao dịch và chờ cho đến khi ông xác định rõ thị trường sẽ diễn biến theo hướng nào. Tìm ra được xu hướng thị trường là một trong những công việc khó nhất phải làm, vì xu hướng thị trường thường đối lập với suy nghĩ và quyết định của mọi người. Để chắc chắn là mình đoán đúng, Livermore sử dụng chiến thuật thăm dò thị trường. Ông sử dụng chiến thuật này để mua một phần số cổ phiếu ông dự định mua trước khi mua toàn bộ. Quyết định mua số lượng bao nhiêu trước khi mua là công việc quan trọng. Đây là một phần trong kế hoạch quản lý tiền tốt - một trong những nguyên tắc cơ bản của Livermore. Trước hết ông mua một lượng ít cổ phiếu dự định mua và quan sát xem dự đoán ban đầu của mình có đúng không. Nếu vận động của giá cổ phiếu đúng theo dự đoán thì ông sẽ mua tiếp ở mức giá cao hơn ở những lần mua tiếp theo. Ví dụ nếu ông dự định mua 5.000 cổ phiếu của công ty A. Trước tiên ông mua 20% số cp đó(1000 cp). Nếu giá cổ phiếu này diễn biến theo hướng ngược với dự đoán ban đầu thì ông bán đi, chịu lỗ chút ít. Nếu giá cổ phiếu này lình xình trong vài ngày thì ông ngừng giao dịch. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng giá ông sẽ mua thêm 1000 cp nữa. Ông phải mua với giá cao hơn so với giá ban đầu. Nhưng đổi lại, khả năng cổ phiếu này tăng giá nhiều hơn và kiểm soát được rủi ro trong một số trường hợp cụ thể. Nếu giá cp tiếp tục tăng, ông sẽ mua thêm 2.000 rồi 1.000 cổ phiếu nữa. Khi đó ông sẽ có tất cả 5.000 cổ phiếu. Chiến lược này cho thấy ông quyết định giao dịch hoàn toàn dựa trên quan sát thị trường, chứ không dựa vào phán đoán của mình. 1) Nên mua cổ phiếu khi nào? Đây là câu hỏi được nhiều người đặt ra và ý kiến không thống nhất. Mua vào khi nào còn tùy thuộc vào nhiều điều kiện như: đặc điểm thị trường, mục đích mua vào để đầu tư dài hạn hay đầu cơ ngắn hạn, lượng cổ phiếu cần mua, vốn của bạn. Với đầu cơ chờ giá lên, các chuyên gia khuyên: - Mua khi thị trường đã chuyển sang xu thế tăng cấp II; - Khi có nhiều dấu hiệu chứng tỏ giá cp sẽ tăng trong ngắn hạn; - Khi giá cp đã trải qua giai đoạn lình xình ở một mức giá và tăng lên một mức mới. Mức giá mới thường chọn là 10 %, vì đây là giá bán ra của những người "câu cá dưới đáy". Giá cp thường dừng ở mức này trước khi tăng tiếp. Tại sao lại mua khi giá đã tăng lên một mức mới? Vì đó là dấu hiệu khá chắc chắn rằng giá cổ phiếu sẽ tăng lên trong thời gian tới. Có thể mua vào khi giá chưa tăng không? Trả lời: Có thể được, nhưng bạn có thể mất phí cơ hội vì giá cp đó cố thể sẽ không tăng. Câu châm ngôn của những người đầu cơ chờ giá lên là:"Hãy đi trược thiên hạ nửa bước!". Đi sau thiên hạ thì " Trâu chậm uống nước đục", bạn phải mua với giá cao hơn, lợi nhuận thấp hơn. Đi trước thiên hạ nhiều quá, bạn dễ mất phí cơ hội! Cũng còn tùy tình hình cụ thể của thị trường. Nếu thị trường tăng nóng như cuối năm 2006 thì bạn có thể mua vào khi nhận thấy cp có dấu hiệu tăng giá trong ngắn hạn. 2) Chiến thuật thăm dò thị trường: là mua một lượng nhỏ cp bạn định mua khi giá cp đã tăng lên một mức mới, khoảng 10% và quan sát. Nếu giá cp tiếp tục tăng, mua tiếp theo chiến thuật mua bình quân giá tăng. Nếu cp giảm về mức giá cũ nghĩa là phán đoán của bạn là sai. Cần bán ngay để cắt lỗ. Nếu giá cp lình xình ở mức giá đó => quan sát tiếp và quyết định mua thêm hay bán. Chiến thuật thăm dò giúp chúng ta hạn chế tủi ro khi phán đoán sai, vì nếu giá cp quay về mức giá cũ, chúng ta không lỗ nhiều do chưa mua vào nhiều cổ phiếu. 3) Chiến thuật mua bình quân tăng: Khi một cp đã tăng giá > 10 %, có rất nhiều khả năng giá cp đó sẽ tăng tiếp. Vì vậy mua bình quân tăng là chiến thuật chính trong đầu cơ chờ giá lên. Chiến thuật này cho phép chúng ta hạn chế rủi ro và tránh không để tình cảm của chúng ta xen vào các quyết định giao dịch. Giả sử bạn muốn mua 1.000 cp của công ty A. Trước tiên bạn mua thăm dò 200 cp đó khi giá đã tăng lên 10% và quan sát. Nếu giá tiếp tục tăng, bạn mua thêm 400 cp đó. Nếu giá tiếp tục tăng, nghĩa là bạn đã phán đoán đúng, mua thêm 400 cp nũa. Bạn có tất cả 1.000 cp với giá cao hơn giá mua ban đầu. Đổi lại, khả năng tăng giá của cổ phiếu này là rất lớn. Việc áp dụng phương pháp này cần linh hoạt. Nhưng nguyên tắc của chiến thuật này là không mua một lần hết số lượng cần mua để hạn chế rủi ro nêu phán đoán sai.