Báo cáo Một số giải pháp tài chính để bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty xây dựng số 1

Lời nói đầu Doanh nghiệp là những chủ thể kinh doanh độc lập, và tự chịu trách nhiệm về tài chính và kết quả kinh doanh của mình. Tuy nhiên muốn tiến hành kinh doanh doanh nghiệp cần phải có vốn để đầu tư cơ sở vật chất kỹ thuật và đầu tư tài sản lưu động. Trong nền kinh tế thị trường, mục đích kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào cũng là thu lợi nhuận mà vốn, công nghệ, thị trường là ba yếu tố quyết định sự thành bại của doanh nghiệp trong cạnh tranh. Nếu có thị trường, không có vốn thì không có cơ sở vật chất kỹ thuật và vật liệu để sản xuất; nếu có vốn nhưng không có công nghệ, thị trường thì không thể sản xuất kinh doanh được, vốn sử dụng không có hiệu quả và không có điều kiện để bảo toàn vốn. Do đó, vấn đề cấp bách hàng đầu đặt ra đối với doanh nghiệp là phải tổ chức tốt công tác huy động và sử dụng vốn có hiệu quả trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc tài chính tín dụng và quy định pháp luật hiện hành. Trong cơ chế bao cấp các doanh nghiệp Nhà nước được Nhà nước bao cấp về vốn nên chưa chú trọng đến công tác tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả vì vậy hiệu quả kinh doanh đạt thấp. Chuyển sang kinh tế thị trường, doanh nghiệp nhà nước cũng như các doanh nghiệp khác trong nền kinh tế đều phải bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng đồng vốn. Đây là nhiệm vụ công tác tài chính doanh nghiệp. Bảo toàn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện để các doanh nghiệp khẳng định vị thế của mình trong môi trường cạnh tranh của cơ chế thị trường. Mặc dù có những doanh nghiệp đã thích nghi với cơ chế thị trường, bảo toàn và phát triển được vốn nhưng cũng có các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ kéo dài do hạn chế trong việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Từ nhận thức tầm quan trọng của công tác quản lý bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tôi đã nghiên cứu “Một số giải pháp tài chính để bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty xây dựng số 1. Nội dung của báo cáo bao gồm 3 phần : Phần 1: Khái quát đặc điểm, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty xây dựng số 1. Phần 2 : Thực trạng quản lý, bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ở Công ty xây dựng số 1. Phần 3 : Một số kiến nghị nhằm góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Công ty xây dựng số 1. Phần 1 Khái quát đặc điểm, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty xây dựng số 1. 1.1 Quá trình hình thành và phát triển. - Công ty xây dựng số 1 là thành viên của Tổng Công ty xây dựng Hà Nội (Bộ Xây dựng) có trụ sở tại 59 Quang Trung, Quận Hai Bà Trưng - Hà Nội với nhiệm vụ chủ yếu là xây dựng các công trình công nghiệp, dân dụng trong phạm vi cả nước. - Công ty được thành lập ngày 5/8/1958, theo Quyết định số 117 của Bộ kiến trúc có tên là Công ty Kiến trúc Hà Nội trực thuộc Bộ Kiến trúc (nay là Bộ Xây dựng). Trong thời gian này, Công ty đã xây dựng đựơc nhiều công trình Chủ nghĩa xã hội ở Thủ đô Hà Nội như khu Cao Xà Lá, nhà máy Dệt 8-3, trường Đại học Bách Khoa, Đại học Kinh tế quốc dân... - Ngày 7/7/1960 Công ty kiến trúc Hà Nội đổi tên thành Công ty Kiến trúc khu nam Hà Nội. Nhiệm vụ chủ yếu của Công ty là xây dựng các công trình phục vụ chiến đấu phòng tránh bom đạn Mỹ. -Đến ngày 18/3/1977 Công ty lại được đổi tên thành Công ty xây dựng số 1 trực thuộc Bộ Xây dựng. Nhiệm vụ chủ yếu của Công ty trong thời gian này là xây dựng các công trình phúc lợi. - Ngày 31/8/1983 Tổng Công ty xây dựng Hà Nội được thành lập và từ đó đến nay Công ty xây dựng số 1 chịu sự quản lý trực tiếp của Tổng Công ty xây dựng Hà Nội . - Từ tháng 12/1986 việc chuyển đổi sang nền kinh tế hàng hoá nhiều thành phần có sự quản lý của Nhà nước đã gây ra không ít khó khăn cho Công ty, nhưng Công ty đã nhanh chóng thích nghi thông qua việc nâng cao hiệu quả, chất lượng sản xuất, chấp nhận cạnh tranh đấu thầu. Công ty đã phát triển thành một doanh nghiệp mạnh của ngành xây dựng và đã thi công nhiều dự án lớn, yêu cầu kỹ thuật cao, thời gian thi công ngắn như nhà máy đèn hình Hanel, khách sạn quốc tế Hồ Tây (20tầng), Tháp trung tâm Hà Nội (25 tầng)...Công ty ngày càng có uy tín trên thị trường và đã đóng góp một phần không nhỏ cho NSNN, tạo được công ăn việc làm, thu nhập cho người lao động. -Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty luôn luôn là một đơn vị mạnh của Tổng Công ty và đã nhận được nhiều huân huy chương của Nhà nước. 1.2 Đặc điểm quy trình công nghệ và quản lý tổ chức sản xuất. 1.2.1 Đặc điểm quy trình công nghệ sản phẩm xây dựng. - Sản phẩm xây dựng là những công trình nhà cửa được xây dựng tại chỗ, sản phẩm mang tính đơn chiếc, có kích thước và chi phí lớn, thời gian xây dựng lâu dài. Hầu hết các công trình đều tuân theo một quy trình công nghệ sản xuất như sau: -Nhận thầu thông qua đấu thầu hoặc giao thầu trực tiếp -Ký hợp đồng xây dựng với chủ đầu tư công trình (bên A) -Trên cơ sở hồ sơ thiết kế và hợp đồng xây dựng đã được ký kết, Công ty tổ chức quá trình sản xuất thi công để tạo ra sản phẩm (công trình hay hạng mục công trình) -Công trình được hoàn thành dưới sự giám sát của chủ đầu tư công trình về mặt kỹ thuật và tiến độ thi công -Bàn giao công trình hoàn thành và thanh quyết toán hợp đồng xây dựng với chủ đầu tư. 1.2.2 Đặc điểm tổ chức quản lý. Hiện nay cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty xd số 1 như sau : - Giám đốc Công ty: quản lý chỉ đạo điều hành chung mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, đồng thời cùng với kế toán trưởng chịu trách nhiệm về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của toàn Công ty. - Giúp việc cho giám đốc có phó giám đốc phụ trách kế hoạch tiếp thị, phó giám đốc kinh tế và phó giám đốc kỹ thuật thi công cơ điện; có trách nhiệm điều hành mọi hoạt động của Công ty khi giám đốc đi vắng. - Bí thư Đảng uỷ, chủ tịch công đoàn, Đoàn thanh niên giúp việc cho ban giám đốc quản lý các hoạt động có hiệu quả . - Các phòng chức năng của Công ty có trách nhiệm lập kế hoạch sản xuất kinh doanh, lập và kiểm tra các định mức kinh tế kỹ thuật... 1.3 Tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty XD số 1 trong những năm gần đây. Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty thể hiện ở bảng dưới đây: Bảng tổng hợp tình hình kinh doanh và nộp ngân sách của Công ty xây dựng số 1 Chỉ tiêu Đơnvị tính 1998 1999 Dự kiến 2000 Giá trị tổng sản lượng 1000đ 108.896.252 95.236.000 140.262.100 Doanh thu tiêu thụ 1000đ 64.147.840 63.696.375 68.520.235 Lợi nhuận trước thuế 1000đ 2.395.497 775.699 2.001.565 Tổng số lao động người 710 722 740 Thu nhập bình quân đ/người 653.501 737.000 750.200 Phải nộp ngân sách 1000đ 3.241.764 4.605.502 5.554.211 Qua số liệu trên ta thấy: Nhìn chung tình hình kinh doanh của Công ty theo xu hướng gia tăng: - Doanh thu năm 1999 của Công ty bằng 99,3% so với năm, dự kiến năm 2000 doanh thu tăng 4.823.860 nghìn đ (7,57%) so với năm 1999. - Lợi nhuận năm 1999 bằng 32,38% năm 1998, chủ yếu là do thị trường xây lắp thu hẹp nên số lượng công trình thi công giảm, một số công ở xa chi phí quản lý điều hành thi công. Năm 2000 dự kiến lợi nhuận tăng 158% so với năm 1999. Với kết quả kinh doanh này, Công ty có khả năng tiềm tàng về tài chính để bảo toàn vốn kinh doanh, bởi vì kết quả kinh doanh lãi hay lỗ sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến bảo toàn vốn của doanh nghiệp. - Thu nộp ngân sách năm 1999 bằng 142% của năm 1998, số thu nộp ngân sách năm 1999 tăng chủ yếu là số thuế GTGT phải nộp 4.246.893 nghìn đ. Dự kiến năm 2000 số thu nộp ngân sách sẽ là 5.554.211 nghìn đ. phần 2 Thực trạng bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty xd số 1 2.1 Tình hình tổ chức vốn kinh doanh của Công ty. Là một doanh nghiệp Nhà nước nên vốn ban đầu của Công ty do Nhà nước cấp.Sau đó vốn của Công ty được huy động từ vay vốn tín dụng, vay của công nhân viên, tận dụng khoản phải trả cho người bán.. Dựa vào nguồn hình thành vốn kinh doanh của Công ty ta sẽ thấy được khả năng độc lập về vốn của Công ty trong sản xuất kinh doanh. Cụ thể : Nguồn hình thành vốn kinh doanh của Công ty xd số 1 Đơn vị tính : đồng Stt Chỉ tiêu 31/12/1998 31/12/1999 So sánh năm 1999 - 1998 1 1.1 1.2 Vốn chủ sở hữu - Nguồn vốn kinh doanh - Các quỹ 12.879.262.763 8.354.240.129 4.436.045.660 12.266.788.079 8.791.716.261 3.388.743.375 - 612.474.674 +437.476.132 - 1.047.302.285 2 2.1 2.2 2.3 Nợ phải trả Nợ dài hạn Nợ ngắn hạn Nợ khác 21.945.968.892 3.221.992.350 15.875.544.719 2.848.431.823 46.038.635.094 4.562.770.350 36.109.517.446 3.436.092.826 +24.092.666.202 +1.340.778.000 +20.233.972.727 + 587.661.003 3 Tổng số 34.825.231.655 58.305.423.173 +23.480.191.518 Hệ số VCSH / tổng số vốn kd [= (1)/(3)] 0,369 0,21 - 0,159 Hệ số nợ [= (2)/(3)] 0,631 0,79 + 0,159 Hệ số nợ / vốn chủ sở hữu [ = ( 2.1)/ (1)] 0,25 0,37 + 0,12 Qua số liệu trên cho thấy: - Vốn chủ hữu đến cuối năm 1999 chiếm 21% tổng số vốn của Công ty, so với năm 1998 giảm 4,7%, do đã chi dùng các quỹ khen thưởng và phúc lợi. Nhưng vốn kinh doanh (TK 411) tăng 5,2% so với năm 1998. - Nợ phải trả của Công ty đến cuối năm 1999 chiếm 79% tổng số vốn kinh doanh, tăng 24.092.666.202 đ so với năm 1998. Hệ số nợ của Công ty năm 1999 tăng từ 0,631 năm 1998 lên 0,79 là dấu hiệu khả năng thanh toán kém dần. Qua số liệu trên, vốn chủ sở hữu chiếm 21%, nợ phải trả 79% về lý thuyết thì kết cấu này ảnh hưởng nhiều đến an toàn trong kinh doanh. Nhưng với kết quả kinh doanh đạt được năm 1999 cũng như khả năng thanh toán nợ thì tình hình tài chính của Công ty có thể nói vẫn lành mạnh. Tuy nhiên, cơ cấu vốn này cũng là một nguyên nhân ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của Công ty bởi vì nợ vay ngân hàng tăng làm chi phí vốn tăng đồng thời lợi nhuận giảm. 2.2 Tình hình giao nhận vốn Nhà nước của Công ty xây dựng số 1. Tổng số vốn Nhà nước Tổng Công ty giao cho Công ty xây dựng số 1 để sử dụng vào hoạt động kinh doanh và có trách nhiệm bảo toàn là 5.483.983.906 đ trong đó vốn cố định là 2.408.230.260 đ, vốn lưu động là 3.043.390.246 đ và vốn xây dựng cơ bản là 32.363.400 đ. Tính đến 31/12/1999, vốn Nhà nước có tại Công ty xây dựng số 1 là 8.791.716.261 đ, so với số vốn Nhà nước nhận tại thời điểm Tổng Công ty giao thì số vốn nhà nước tại Công ty đã tăng là 3.307.732.355 đ. . 2.3 Tình hình quản lý, bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty. Tính đến 31/121999 tổng số vốn kinh doanh của Công ty đạt 58.305.423.173 đ, tăng 23.480.191.518 đ so với cùng kỳ năm 1998. Cụ thể tình hình tăng giảm các loại vốn của Công ty theo bảng dưới đây: Bảng cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty xD số 1 Chỉ tiêu 31 - 12 Năm 1998 31 - 12 Năm 1999 Giá trị (đồng) Tỷ trọng(%) Giá trị (đồng) Tỷ trọng (%) Vốn cố định 6.958.387.256 20% 6.387.987.080 11% Vốn lưu động 27.866.844.399 80% 51.917.436.093 89% Tổng cộng 34.825.231.655 100% 58.305.423.173 100% Tỷ trọng giữa VCĐ và VLĐ chênh lệch nhau quá lớn, do đặc điểm kinh doanh của Công ty là thi công các công trình dân dụng nên không đòi hỏi phải có nhiều thiết bị xe máy thi công như các doanh nghiệp xây lắp các công trình thuỷ điện. Tuy vậy, nhưng tỷ trọng vốn cố định trong tổng số vốn kinh doanh là thấp và chưa hợp lý, Công ty chưa quan tâm nhiều đến đầu tư những thiết bị thi công có công nghệ kỹ thuật cao... Tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Tình hình sử dụng vốn kinh doanh của Công ty xD số 1 Stt Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 So sánh 1999-1998 1 Doanh thu thuần 64.147.840.352 63.696.375.357 - 451.464.995 2 Lợi nhuận ròng 1.796.627.459 581.774.811 - 1.214.852.648 3 Vốn sản xuất bình quân 34.760.750.925 41.896.205.371 +7.135.454.446 4 Vốn chủ sở hữu bình quân 11.013.084.954 12.573.025.421 +1.559.940.467 5 Vòng quay toàn bộ vốn [=(1)/(3)] 1,85 1,52 - 0,33 6 Doanh lợi doanh thu [=(2)/(1)] 0,028 0,009 -0,019 7 Doanh lợi tổng vốn [=(2/(3)] 0,05 0,0138 - 0,0362 8 Doanh lợi vốn CSH [ =(2)/(4)] 0,163 0,0462 - 0,1168 Số dư vốn CSH đầu kỳ + Số dư vốn CSH cuối kỳ Vốn CSH bình quân = 2 Nhìn một cách tổng quát có thể thấy kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty năm 1999 giảm hơn năm 1998. Do doanh thu thuần giảm, các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả đều giảm và đặc biệt là lợi nhuận. Về mặt lý thuyết hiệu quả sử dụng vốn của Công ty năm 1999 đã giảm và trên thực tế số lợi nhuận được tạo ra trên một đồng vốn của Công ty giảm nói lên công tác quản lý sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn của Công ty năm 1999 kém hơn năm 1998. Nguyên nhân giảm so với năm 1998 cũng không phải hoàn toàn do chủ quan của Công ty, mà do điều kiện sản xuất kinh doanh gặp rất nhiều khó khăn. Môi trường cạnh tranh công trình bị giảm nhiều phải hạ thấp giá để thắng thầu... 2.3.1 Tình hình quản lý, bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn cố định của Công ty. Tính đến 31/12/1999 vốn cố định của Công ty đạt 6.387.987.080 đ, chiếm 11% tổng số vốn kinh doanh. Trong đó, vốn cố định đầu tư vào TSCĐ là 4.112.983.638 đ và đầu tư tài chính dài hạn là 2.275.003.442đ. Trong năm 1999, Công ty đã đầu tư , mua sắm tài sản cố định, đồng thời đã thực hiện tốt công tác thanh lý tài sản cố định đã hư hỏng để thu hồi vốn. Nguyên giá tài sản cố định của Công ty đến cuối năm 1999 đạt 9.716.108.043 đ tăng 10,9% so với năm 1998 do mua sắm bổ sung thêm và đượcTổng công ty điều động cho.Trong quá trình sử dụng Công ty đã thường xuyên quan tâm bảo quản, bảo dưỡng, sửa chữa TSCĐ, do đó tuy đã khấu hao hết giá trị nhưng tài sản vẫn còn sử dụng được vào hoạt động kinh doanh.Bên cạnh đó những tài sản đã hư hỏng, không sửa chữa được hoặc chi phí sửa chữa lớn quá cao đã được Công ty kịp thời thanh lý, thu hồi vốn để tái đầu tư tài sản. Chứng tỏ Công ty đã đổi mới, trang bị các máy móc thiết bị kỹ thuật có công nghệ hiện đại nhưng vẫncòn hạn chế, chưa làm thay đổi nhiều cơ cấu TSCĐ dùng trong sản xuất kinh doanh. Hiệu quả sử dụng VCĐ là một bộ phận tạo ra hiệu quả kinh doanh, là nhân tố ảnh hưởng đến khả năng bảo toàn vốn của Công ty. Để đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ của Công ty phải dựa vào 1 số các chỉ tiêu sau: Hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty XD số 1 Stt Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 So sánh năm 1999 - 1998 1 Doanh thu thuần 64.147.840.352 63.696.375.357 - 451.464.995 2 Lợi nhuận ròng 1.796.627.459 581.774.811 -1.214.852.648 3 Số dư VCĐ bình quân 6.449.003.482 6.673.187.168 +224.183.686 4 Nguyên giá TSCĐ bình quân 8.056.592.121 9.238.689.406 +1.182.097.285 5 Hiệu suất sử dụng VCĐ [=(1)/(3)] 9,94 9,54 - 0,4 6 Hiệu suất sử dụng TSCĐ [ = (1)/(4)] 7,96 6,89 - 1,07 7 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ [= (2)/(3)] 0,278 0,087 - 0,191 8 Hàm lượng VCĐ [ = (3)/(1)] 0,100 0,104 +0,004 Nhận thấy năm 1999, hiệu suất sử dụng vốn cố định giảm so với năm 1998. Thực tế sản xuất năm 1999 để tạo ra 1 đồng doanh thu thì cần nhiều hơn 0,004 đ VCĐ so với năm 1998. Chứng tỏ việc tổ chức sử dụng vốn cố định đã giảm hiệu quả. Từ bảng trên cho thấy ba chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận VCĐ, hiệu suất sử dụng VCĐ, hiệu suất sử dụng TSCĐ của Công ty năm 1999 đều giảm sút so với năm 1998. Điều kiện kinh doanh năm 1999 không được thuận lợi đã ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng VCĐ. Mặc dù có giảm sút nhưng điều đáng mừng là việc sử dụng VCĐ của Công ty vẫn có hiệu quả và vốn đã được bảo toàn. 2.3.2 Tình hình quản lý, bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty. Tính đến 31/12/1999 tổng số vốn lưu động của Công ty là 51.917.436.093 đ chiếm 89% trong tổng số vốn kinh doanh, tăng 24.050.591.694 đ (86,3%) so với năm 1998 (27.866.844.399 đ). Như vậy, cùng với sự tăng trưởng của vốn kinh doanh thì vốn lưu động của Công ty qua các năm đều tăng là điều kiện để mở rộng quy mô sản xuất của Công ty. Thực tế, trong tổng số vốn lưu động của Công ty thì vốn trong khâu sản xuất năm 1999 giảm 13,32% (về tỷ trọng) so với năm 1998, chỉ chiếm 14,03%; vốn trong khâu dự trữ hai năm 1999 và 1998 chiếm khoảng từ 2,04% đến 2,54% thấp nhất trong các loại VLĐ. Vốn nằm trong khâu lưu thông năm 1999 là 83,93% chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng số vốn lưu động, tỷ lệ này không những không giảm mà còn tăng 13,854% so với năm 1998; Cơ cấu vốn này ngày càng tỏ ra mất cân đối giữa các khâu, đặc biệt ở khâu lưu thông số vốn chiếm tỷ trọng quá lớn, có thể nói là chưa phù hợp đối với một doanh nghiệp xây lắp như Công ty, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty. Để đánh giá đúng hơn hiệu quả sử dụng vốn lưu động và những tồn tại trong việc quản lý và sử dụng vốn lưu động của Công ty , chúng ta xem xét một số chỉ tiêu sau đây: Năm 1999, số vốn lưu động bình quân sử dụng nhiều hơn năm 1998 là 6.911.270.760 đ (tăng với tốc độ 24,4%) nhưng doanh thu lại không tăng mà giảm 451.464.995 đ (giảm 0,7%), do đó hàm lượng vốn lưu động tăng, có nghĩa Công ty muốn tạo ra 1 đồng doanh thu năm 1998 cần 0,44 đồng vốn lưu động nhưng năm 1999 cần 0,55 đồng VLĐ tăng thêm 0,11 đ, năm 1999 vốn lưu động luân chuyển chậm hơn 0,45 vòng so với năm 1998, tương ứng làm cho kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng từ 154 ngày/ 1vòng năm 1998 lên 194 ngày/1vòng năm 1999. Như vậy, vốn lưu động năm 1999 luân chuyển chậm hơn năm 1998 tác động làm giảm hiệu quả sử dụng VLĐ. Tình hình luân chuyển và hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty xd số 1 STT Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 Sosánh(+)(-) Năm1999-1998 1 Doanh thu thuần 64.147.840.352 63.696.375.357 - 451.464.995 2 Lợi nhuận 2.395.497.279 775.699.748 -1.619.797.531 3 Lợi nhuận ròng 1.796.627.459 581.774.811 -1.214.852.648 4 Vốn lưu động bình quân 28.311.747.443 35.223.018.203 + 6.911.270.760 5 Vòng luân chuyển VLĐ [=1)/(4)] 2,26 1,81 - 0,45 6 Kỳ luân chuyển VLĐ [=(360ngày)/(5)] 159 199 - 40 7 Hàm lượng VLĐ [=(4)/(1)] 0,44 0,55 + 0,11 8 Doanh lợi VLĐ [= (3)/(4)] 0,063 0,0165 - 0,0465 Ngoài ra, để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động chúng ta cần xem xét thêm một số chỉ tiêu như: kỳ thu tiền trung bình, số vòng quay hàng hoá tồn kho theo số liệu ở các báo cáo tài chính của Công ty ( phụ lục số 1, 2) ta tính được: Số vòng quay 54.866.886.608 = = 4,7 hàng tồn kho (năm 1998) 11.636.373.108 Số vòng quay 59.104.794.672 = = 7,1 hàng tồn kho (năm1999) 8.317.138.751 Chỉ tiêu số vòng quay hàng tồn kho của Công ty năm 1999 tăng 2,4 vòng so với năm 1998, có nghĩa hàng hoá tồn kho được luân chuyển nhanh hơn và việc kinh doanh của Công ty là tốt vì Công ty chỉ cần đầu tư lượng hàng hoá tồn kho thấp, tiền ít bị ứ đọng. Kỳ thu tiền 9.539.341.468 = x 360 = 53 ngày trung bình (năm 1999) 64.147.840.352 Kỳ thu tiền 22.053.027.343 = x 360 = 124 ngày trung bình (năm 1998) 63.696.375.357 Theo như tính toán trên thì số ngày Công ty phải đợi để có thể nhận được tiền do khách hàng trả nợ năm 1999 tăng 71 ngày so với năm 1998. Thể hiện công tác thu hồi nợ kém hiệu quả, làm ứ đọng vốn, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn. 2.4 Tình hình trích lập các khoản dự phòng Công tác quản lý, bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty còn được thể hiện qua việc trích lập các khoản, quỹ dự phòng. Tình hình trích lập các khoản dự phòng và quỹ dự phòng của Công ty được thể hiện ở bảng sau: Tình hình trích lập các khoản dự phòng của Công ty xd số 1 Đơn vị tính : đồng Stt Chỉ tiêu 31/12/1998 31/12/1999 So sánh năm 1999 với 1998 1 Dự phòng nợ phải thu khó đòi 1.677.819.183 1.479.098.183 -198.721.000 2 Dự phòng bảo hành công trình 2.459.095.544 2.958.031.751 +498.936.207 3 Quỹ dự phòng tài chính 812.033.000 862.882.102 +50.849.102 4 Quỹ trợ cấp mất việc làm 336.366.991 343.791.542 +7.424.551 Số liệu ở biểu 12 trên cho thấy: Quỹ dự phòng tài chính tăng lên do Công ty không phải chi dùng quỹ dự phòng tài chính do không có rủi ro gây tổn thất tài sản phải chi từ quỹ này. Quỹ dự phòng trợ cấp mất việc làm: Nguồn quỹ này lấy từ lợi nhuận sau thuế: số dư đầu năm là 336.366.991 đ, năm 1999 trích 25.424.511 đ trong năm Công ty đã chi 18.000.000 đ và tính đến cuối năm quỹ này còn dư là 343.791.542 đ. Dự phòng chi phí bảo hành công trình: được trích trước chi phí bảo hành công trình và hạch toán vào chi phí kinh doanh trong kỳ bằng 0,2% giá trị khối lượng xây lắp công trình xây dựng hoàn thành bàn giao cho chủ đầu tư. Cuối năm 1998 số dư là 2.459.095.544 đ, trong năm 1999 Công ty đã trích thêm 1.338.940.000 đ và chi ra là 839.003.893 đ. Số dư đến cuối năm 1999 là 2.958.031.751 đ. Việc trích chi phí bảo hành vào chi phí kinh doanh đã làm giảm lợi nhuận tương ứng. Dự phòng nợ phải thu khó đòi: So với năm 1998 thì đã giảm 198.721.000 đ do một số khoản nợ phải thu năm 1998 xác định là khó đòi và đã trích dự phòng, nhưng sang năm 1999 Công ty lại thu được, do đó số dự phòng đã trích của năm 1998 được hoàn nhập 253.721.000 đ và trong năm trích thêm 55 triệu đ. Do đó số dư dự phòng nợ phải thu khó đòi còn là 1.479.098.183đ. Qua tình hình trích lập quỹ dự phònh có thể thấy Công ty đã chấp nhận giảm lợi nhuận và giảm mức trích lập các quỹ từ lợi nhuận sau thuế để có nguồn bù đắp rủi ro và bảo toàn vốn. Chứng tỏ Công ty đã đặt vấn để bảo toàn vốn lên hàng đầu. 2.5 Nhận xét chung tình hình quản lý, bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty xây dựng số 1. Nhìn chung trong những năm qua hoạt động kinh doanh của Công ty vẫn duy trì ở mức ổn định, thanh toán được các khoản nợ đến hạn, có lãi và bảo toàn được vốn. Có một số ưu điểm sau: Kết quả hoạt động kinh doanh đều có lãi. Bảo toàn được vốn kinh doanh và phát triển được số vốn nhà nước giao Hàng năm chú ý trích lập các khoản, quỹ dự phòng và trích khấu hao theo đúng quy định của Nhà nước, thu hồi vốn được vốn đầu tư và trả nợ đúng hạn theo cam kết với người cho vay vốn. Tận dụng toàn bộ máy móc thiết bị vào sản xuất kinh doanh. Tồn tại: Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh giảm (1999 so với 1998) do lợi nhuận giảm quá nhanh, chỉ tiêu doanh lợi tổng vốn giảm 72%. Cơ cấu TSCĐ trực tiếp dùng vào hoạt động kinh doanh chưa hợp lý, do Công ty chưa chú trọng đầu tư đổi mới máy móc thiết bị phục vụ thi công xây lắp. Cơ cấu vốn lưu động chưa phù hợp với lĩnh vực hoạt động của Công ty. Doanh thu của Công ty năm 1999 không những không tăng mà còn giảm nhưng nợ phải thu năm 1999 tăng hơn nhiều so với năm 1998. Chứng tỏ các biện pháp thu hồi nợ chưa triệt để.  phần 3 Một số kiến nghị nhằm góp phần bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ở Công ty xd số 1 Qua quá trình thực tập ở Công ty em xin được đề suất một số biện pháp như sau: Một là, lập kế hoạch huy động và sử dụng vốn hợp lý. Công ty cần xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho toàn bộ cũng như từng khâu quá hoạt động đồng thời phân bổ sử dụng cho phù hợp.Nhằm khắc phục nhược điểm là vốn lưu dộng nằm trong khâu lưu thông quá lớn. Hai là, nâng cao hiêu quả hoạt động kinh doanh, tăng lợi nhuận để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Có thể bằng 1 số việc như tổ chức sắp xếp lại sản xuất, cải tiến công tác chỉ đạo thi công, nghiên cứu nâng cao chất lượng sản phẩm, đầu tư mua sắm thêm TSCĐ Ba là, sử dụng vốn khấu hao, đầu tư mua sắm TSCĐ, tăng tỷ trọng tài sản phục vụ cho công tác thi công xây lắp. Năm là, đẩy nhanh tốc độ thu hồi các khoản nợ phải thu một cách triệt để. Vì nếu để các khoản thu hồi này ứ động lại lâu ngày sẽ không tốt đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.