I. Giới thiệu cán cân thanh toán (BOP)
1. Khái niệm cán cân thanh toán quốc tế:
Cán cân thanh toán quốc tế là một báo cáo
thống kê có hệ thống, ghi lại tất cả các giao
dịch kinh tế của một quốc gia với phần còn
lại của thế giới trong một thời kỳ nhất định
(thường là 1 năm, và công bố hàng tháng,
quý, nửa năm).
28 trang |
Chia sẻ: phuongt97 | Lượt xem: 409 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem trước 20 trang nội dung tài liệu Bài giảng Quan hệ kinh tế quốc tế - Chương 10: Cán cân thanh toán quốc tế (Balance of Payments – BOP), để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
I. Giới thiệu cán cân thanh toán (BOP)
1. Khái niệm cán cân thanh toán quốc tế:
Cán cân thanh toán quốc tế là một báo cáo
thống kê có hệ thống, ghi lại tất cả các giao
dịch kinh tế của một quốc gia với phần còn
lại của thế giới trong một thời kỳ nhất định
(thường là 1 năm, và công bố hàng tháng,
quý, nửa năm).
CHƯƠNG 10:
CÁN CÂN THANH TOÁN QUỐC TẾ
(Balance of Payments – BOP)
2. Một số khái niệm
a) Người cư trú và Người không cư trú:
2 đối tượng: Người cư trú và Người không
cư trú
Người cư trú (NCT) – Resident: Hộ gia đình
và pháp nhân lưu trú hoặc hoạt động tại quốc
gia này trên một năm, và tại đây tập trung lợi
ích kinh tế chủ yếu của họ
●Pháp nhân: các công ty, chi nhánh của công
ty nước ngoài, các tổ chức phi thương mại,
các cơ quan nhà nước,
●Lợi ích kinh tế chủ yếu:
Hộ gia đình hay pháp nhân được cho là có lợi
ích kinh tế chủ yếu tại 1 quốc gia nếu:
Hiện diện trên lãnh thổ kinh tế của quốc gia
đó, tiến hành các hoạt động kinh tế và thực
hiện các giao dịch kinh tế trong khoảng thời
gian không dưới 1 năm.
Hoặc Sở hữu bất động tại 1 quốc gia thì có
thể cho rằng lợi ích kinh tế tập trung tại đó
Chú ý
● Người nước ngoài (Khách du lịch, công nhân
thời vụ,) có thời gian lưu trú dưới một năm
được là người không cư trú. (trên 1 năm
thường là NCT)
Ngoại lệ: sinh viên, bệnh nhân,
● Các tổ chức quốc tế (Liên hiệp quốc, Quỹ
tiền tệ quốc tế) là người không cư trú đối
với tất cả các quốc gia
● Đại sứ quán nước ngoài tại một quốc gia là
người không cư trú của quốc gia này
2. Qui tắc hạch toán:
Chỉ hạch toán giao dịch giữa người cư trú và
người không cư trú
Giao dịch làm phát sinh thanh toán chảy vào
được ghi có (+) (credit)
Giao dịch làm phát sinh dòng thanh toán chảy
ra nước ngoài, được ghi nợ (-) (debit).
Nguyên tắc hạch toán kép (double entry)
Mỗi giao dịch quốc tế được phản ánh trong
trong CCTT hai lần với giá trị như nhau:
Một lần ghi có (+),
Một lần ghi nợ (-)
►Tổng tất cả các khoản mục của CCTT luôn
cân bằng (bằng 0).
II. Cấu trúc cán cân thanh toán quốc tế
2 hạng mục lớn:
Tài khoản vãng lai (Current Account)
Tài khoản vốn và tài chính (Capital and
Financial Account)
Và 1 hạng mục điều chỉnh:
“Lỗi và sai sót” (Errors and omissions)
1. Tài khoản vãng lai
(Current Account – CA)
Bao gồm:
Cán cân thương mại (Trade Balance – TB)
(Hàng hoá – Goods)
Cán cân dịch vụ (Services – S)
Cán cân thu nhập (Incomes – Inc)
Cán cân chuyển giao vãng lai (Current
Transfers – CTr)
CA = TB + S + Inc + CTr
1.1. Cán cân thương mại
(Trade balance - TB) - Goods
TB = X – M
(X – xuất khẩu; M – nhập khẩu)
● TB – Chênh lệch giữa xuất khẩu và nhập
khẩu hàng hoá
Xuất khẩu – hạch toán có (+)
Nhập khẩu – hạch toán nợ (-)
Xuất khẩu và nhập khẩu tính bằng giá FOB
● Ví dụ: TB = 600 – 750 = – 150
1.2. Cán cân dịch vụ (Services - S)
S = Xs - Ms
● Xs – Xuất khẩu dịch vụ
● Ms – Nhập khẩu dịch vụ
● Các dạng dịch vụ bao gồm: vận tải, du lịch,
bảo hiểm, tài chính, bưu chính viễn thông,
xây dựng, tin học, phí bản quyền, văn hoá và
giải trí,
● Ví dụ: S = 100 – 80 = + 20
1.3. Cán cân thu nhập (Incomes –Inc)
Inc = Iin – Iout
●Iin – Thu nhập nhận từ nước ngoài
●Iout – Thu nhập chuyển ra nước ngoài
●Thu nhập thống kê theo loại thu nhập:
Thu nhập từ lao động:
là các khoản tiền lương, tiền thưởng (của
công nhân làm việc ngắn hạn)
Thu nhập từ đầu tư:
lợi nhuận từ đầu tư trực tiếp, gián tiếp, lãi
suất tiền gửi, các khoản cho vay,
(bao gồm lợi nhuận phân chia và tái đầu tư)
Ví dụ: Inc = 150 – 180 = - 30
1.4. Cán cân chuyển giao vãng lai
(Current Transfers - CTr)
CTr = CTrin – CTrout
●CTrin – Nhận chuyển giao (Vào)
●CTrout – Chuyển giao ra nước ngoài (Ra)
●Hạch toán các khoản viện trợ, quà tặng, quà
biếu, bằng tiền hoặc hiện vật cho mục đích
tiêu dùng. Tiền lương NLĐ dài hạn (>1 năm)
●Chuyển giao từ người không cư trú tới người
cư trú được ghi có (+) (Vào)
●Chuyển giao từ người cư trú tới người không
cư trú được ghi nợ (-) (Ra)
●Phản ánh 1 số các giao dịch không diễn ra
Ví dụ: CTr = 90 – 30 = + 60
Tài khoản vãng lai
(Cán cân vãng lai) – CA
CA = TB + S + Inc + CTr
= – 150 + 20 – 30 + 60 = – 100
2. Tài khoản vốn và tài chính
(Capital and Financial Account)
Bao gồm:
Chuyển giao vốn (Capital Transfers - KTr)
Đầu tư trực tiếp (Direct Invesment – DI)
Đầu tư gián tiếp (Portfolio Investment - PI)
Đầu tư khác (Other Investment - OI)
Tài sản dự trữ (Reserve assets - RA) (Dự trữ
chính thức)
KA = KTr + DI + PI + OI + RA
2.1 Chuyển giao vốn
(Capital Transfers - KTr)
KTr = KTrin – KTrout
● KTrin – Nhận chuyển giao (Vào)
● KTrRout – Chuyển giao ra nước ngoài (Ra)
● Là chuyển giao:
Có sự thay đổi quyền sở hữu đối với tài sản
cố định, ví dụ: chuyển giao cơ sở hạ tầng:
sân bay, cầu cảng, bệnh viện
Viện trợ, tặng, biếu, cho mục đích đầu tư
Các khoản xóa nợ
Mua bán các tài sản vô hình và 1 số dạng tài
sản: phát minh, sáng chế,, đất đai,
Ví dụ: KTr = 110 – 40 = + 70
2.2. Đầu tư trực tiếp (Direct Invesment – DI)
DI = DIin - DIout
●DIin – Đầu tư trực tiếp chảy vào
●DIout – Đầu tư trực tiếp ra nước ngoài
●Đầu tư trực tiếp bao gồm:
Xây dựng chi nhánh, cty con, liên doanh ở
nước ngoài
Mua cổ phần từ 10%
Nhà đầu tư trực tiếp mua cổ phần của công
ty mà nhà đầu tư kiểm soát
Lợi nhận tái đầu tư của nhà đầu tư trực tiếp
Vay nội bộ mà công ty mẹ cho công ty con,
các công ty dưới quyền kiểm soát vay
Mua bất động sản ở nước ngoài
●Ví dụ: DI = 350 – 150 = + 200
2.3. Đầu tư gián tiếp (Portfolio Investment - PI)
Được phản ánh vào 2 khoản mục:
Tài sản có (Assets) và Tài sản nợ (Liabilities)
Tài sản có:
Tài sản nước ngoài do người cư trú nắm giữ
● Giao dịch làm tăng tài sản có: ghi nợ (-)
● Giao dịch làm giảm tài sản có: ghi có (+)
● Trong tài sản có các giao dịch được hạch
toán theo từng dạng tài sản:
Cổ phiếu, các khoản hùn vốn
Trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi
Các công cụ thị trường tiền tệ: hối phiếu
chính phủ, các loại chứng khoán nợ của
ngân hàng, công ty, tổ chức tín dụng khác
Công cụ tài chính phái sinh: Quyền chọn
(Options), hợp đồng hoán đổi (Swaps), hợp
đồng kỳ hạn (Forwards), hợp đồng tương lai
(futures)
Tài sản nợ
Tài sản trong nước do người không cư trú
nắm giữ.
●Giao dịch làm tăng tài sản nợ: ghi có (+)
●Giao dịch làm giảm tài sản nợ: ghi nợ (-)
●Tài sản nợ cũng hạch toán theo từng dạng tài
sản (giống tài sản có)
Ví dụ: PI = +160 (A) – 270 (P) = – 110
2.4 Đầu tư khác
(Other Investment – OI):
Hạch toán theo Tài sản có và Tài sản nợ.
Tài sản có và tài sản nợ hạch toán theo dạng
tài sản:
● Tín dụng thương mại (Commercial Credits)
● Các khoản vay nợ
● Các khoản tiền mặt và tiền gửi (Cash and
Deposits):
Tiền mặt, tiền gửi trong lưu thông để thanh
toán trong giao dịch quốc tế
● Các tài sản khác
Ví dụ: OI = + 170 (A) – 90 (P) = + 80
2.5. Tài sản dự trữ
(Reserve assets - RA) - Dự trữ chính thức)
Khái niệm:
Tài sản dự trữ là các tài sản quốc tế có thanh
khoản cao, kiểm soát trực tiếp bởi chính phủ
(NHTW), có thể sử dụng tài trợ thâm hụt cán
cân thanh toán, điều tiết tỷ giá hối đoái.
Tài sản dự trữ bao gồm các khoản mục:
●Dự trữ vàng của chính phủ (NHTW)
●Dự trữ ngoại hối quốc gia
●Dự trữ SDR (Special Drawing Right – Quyền
rút vốn đặc biệt)
●Dự trữ tại IMF (25% hạn ngạch góp vốn)
●Các tài sản khác
● Giao dịch làm dự trữ chính thức tăng ghi nợ
(-)
● Giao dịch làm dự trữ chính thức giảm ghi có
(+).
Ví dụ: RA = – 140
KA = KTr + DI + PI + OI + RA
= +70 + 200 – 110 + 80 – 140 = +100
Tổng cán cân thanh toán:
CA + KA = – 100 + 100 = 0
Tài khoản vốn và tài chính – KA
(Capital and Financial Account)
3. Lỗi và sai sót – EO
(Errors and omissions):
Thực tế luôn có sai sót và lỗi trong lập cán
cân thanh toán, nên luôn chênh lệch.
Do vậy, đưa thêm khoản mục “Lỗi và sai sót”
để đảm bảo Cán cân thanh toán luôn cân
bằng:
CA + KA + EO = 0
Khoản mục “Lỗi và sai sót” nằm ngay trên
“Dự trữ chính thức”
III. Thặng dư, thâm hụt
cán cân thanh toán
Tổng tất cả các hạng mục của BOP bằng 0
Trạng thái của cán cân thanh toán thâm hụt
hay thặng dư là trạng của một trong những
cán cân bộ phận:
Cán cân bộ phận có thể là:
● Cán cân thương mại: TB = X – M
● Cán cân vãng lai: CA = TB + S + Inc + CTr
CA + KA = 0
Cán cân vốn (KA) là cán cân cân bằng
● Cán cân tổng thể (Overall Balance – OB):
OB = TB + S + Inc + CTr + KTr + DI + PI + OI
OB + RA = 0
RA là cán cân cân bằng – Cán cân tài trợ
chính thức
Đối với các quốc gia có chế độ tỷ giá cố định
hay thả nổi có điều tiết:
Trạng thái cân cân thanh toán là trạng thái
của cán cân tổng thể (OB)
Đối với các quốc gia có chế độ tỷ giá thả nổi
(hoàn toàn):
Trạng thái cân cân thanh toán là trạng thái
của cán cân vãng lai (CA)
IV. Ví dụ hạch toán BOP
Hạch toán các giao dịch sau vào BOP của cả
2 quốc gia tham gia giao dịch (có giải thích)
Ví dụ 1:
Cty A của Việt Nam xuất khẩu hàng trị giá 100
ngàn USD cho Cty B của Mỹ. Cty B thanh toán
bằng chuyển tiền từ tài khoản (TK) tại ngân
hàng Mỹ sang TK của Cty A tại Ngân hàng Mỹ
Ví dụ 2:
Cty A của Việt Nam xuất khẩu hàng hóa trị giá
100 ngàn USD cho Cty B của Mỹ. Cty B thanh
toán bằng chuyển tiền từ tài khoản tại ngân
hàng Mỹ sang TK của Cty A tại Ngân hàng
Việt Nam (VCB)
Ví dụ 3:
Cty A của Việt Nam xuất khẩu hàng hóa trị giá
100 ngàn USD cho Cty B của Mỹ. Thanh toán
sau 3 tháng bằng cách chuyển từ TK của B tại
NH Mỹ sang TK của A tại NH VN. Hạch toán
các giao dịch hiện tại và sau 3 tháng
Ví dụ 4:
●Tổ chức chữ thập đỏ Việt Nam viện trợ một
số lượng gạo trị giá 100 ngàn USD cho Lào.
Ví dụ 5:
Nhà đầu tư Việt Nam mua trái phiếu chính phủ
Mỹ trị giá 500 ngàn USD. Thanh toán bằng
chuyển tiền từ tài khoản của Nhà đầu tư tại
ngân hàng Mỹ vào tài khoản ngân khố Mỹ tại
ngân hàng Mỹ
Ví dụ 6:
Cty Ford của Mỹ mua toàn bộ phần vốn của
đối tác Việt Nam trong Cty liên doanh tại Việt
Nam với trị giá 20 triệu USD. Thanh toán bằng
chuyển khoản từ tài khoản của Ford tại Việt
Nam sang tài khoản của đối tác Việt Nam tại
ngân hàng Việt Nam:
Ví dụ 7:
Chính phủ Việt Nam thanh toán 50.000 USD lãi
suất cổ phiếu chính phủ cho nhà đầu tư Mỹ,
bằng tiền chuyển từ tài khoản tại Ngân hàng
Việt Nam vào tài khoản nhà đầu tư Mỹ tại Ngân
hàng Việt Nam
Ví dụ 8:
Nhà đầu tư Mỹ mua bất động sản ở Việt Nam
giá 400.000 USD, trả trước 150 ngàn tiền mặt,
số còn lại trả sau 3 tháng = tiền mặt. Hạch
toán các giao dịch hiện tại và sau 3 tháng
Ví dụ 9:
Việt kiều Mỹ gửi giúp nhân dân miền Trung
thuốc chữa bệnh trị giá 20 ngàn USD
Ví dụ 10:
Việt kiều Mỹ giúp nhân dân miền Trung 1 triệu
USD xây trường bằng tiền mặt
Ví dụ 10.1:
Công nhân Việt Nam lao động tại Hàn Quốc 9
tháng, gửi 20.000 USD về nước vào tài khoản
của thân nhân tại VCB
Ví dụ 10.2:
Công nhân Việt Nam (Đi xuất khẩu lao động
tại Hàn Quốc 3 năm) gửi 30.000 USD về nước
vào tài khoản của thân nhân tại VCB
Ví dụ 11:
Một người Việt Nam mua xe máy ở Thái Lan
giá 2000 USD và trả chi phí vận chuyển về Việt
Nam cho DN vận tải Thái Lan hết 300 USD.
Thanh toán bằng tiền mặt.
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- bai_giang_quan_he_kinh_te_quoc_te_chuong_10_can_can_thanh_to.pdf