Bài giảng Luật chứng khoán - Chương 1: Những vấn đề chung về Luật Chứng khoán

LUẬT CHỨNG KHOÁN Bộ môn Luật Chuyên ngành DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU NỘI DUNG CHÍNH • Chương 1: Những vấn đề chung về Luật Chứng khoán • Chương 2: Quy chế pháp lý về hoạt động chào bán chứng khoán ra công chúng; hoạt động đăng lý, lưu ký và bù trừ, thanh toán chứng khoán. • Chương 3: Quy chế pháp lý về tổ chức và hoạt động của các công ty chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán và công ty đầu tư chứng khoán. • Chương 4: Xử lý vi phạm và giải quyết tranh chấp trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Văn bản pháp luật • Luật chứng khoán 2006 • Luật chứng khoán sửa đổi 2010 • Nghị định 58/2012/NĐ-CP hướng dẫn Luật chứng khoán và Luật chứng khoán sửa đổi • Nghị định 60/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 58 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Những vấn đề chung về Luật chứng khoán Chương 1 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2. Thị trường chứng khoán 1.Chứng khoán KẾT CẤU BÀI HỌC 1.1 Khái niệm 1.2 Đặc điểm 1.3 Phân loại 2.1 Khái niệm 2.2 Đặc điểm 2.3 Phân loại 2.4 Vai trò 3. Pháp luật chứng khoán 3.1 Khái niệm, đặc điểm 3.2 Phạm vi điều chỉnh 3.3 Chế định cơ bản 3.4 Phạm vi điều chỉnh, đối tượng áp dụng 3.5 Chủ thể cơ bản của LCK DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU Văn bản pháp luật • Luật chứng khoán 2006 • Luật chứng khoán sửa đổi 2010 • Nghị định 58/2012/NĐ-CP hướng dẫn Luật chứng khoán và Luật chứng khoán sửa đổi • Nghị định 60/2015/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 58 DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1. Tổng quan về chứng khoán 1.1 Khái niệm chứng khoán 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 1.3 Phân loại chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.1 Khái niệm chứng khoán • Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền & lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức phát hành Khoản 1 Điều 6 Luật chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 1 • Tính thanh khoản cao 2 • Khả năng sinh lời lớn 3 • Mức độ rủi ro cao DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 1 • Tính thanh khoản cao Dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 2 • Khả năng sinh lời lớn Cổ phiếu MWG - Công ty CP đầu tư Thế giới di động: + Chào sàn 14/7/2014: 65.000 đồng/cổ phiếu + Sau 48 phiên giao dịch: 175.000 đồng/cổ phiếu Cổ phiếu SDI - Công ty CP Phát triển đô thị Sài Đồng: Tính từ ngày 14/8 - 23/9, giá cổ phiếu SDI đã tăng mạnh tới 310%, từ mức 25.100 đồng lên 103.000 đồng/cổ phiếu. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.2 Đặc điểm của chứng khoán 3 • Mức độ rủi ro cao 6/10/2014: 13.500 đồng/cổ phiếu 2/2015: 5000 đồng/cổ phiếu DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Căn cứ mối quan hệ giữa chủ thể phát hành và chủ sở hữu Cổ phiếu Trái phiếu Chứng chỉ quỹ Quyền mua cổ phần Chứng quyền Quyền chọn mua, quyền chọn bán Hợp đồng tương lai Chỉ số chứng khoán. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Cổ phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần vốn nợ của tổ chức phát hành. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Chứng chỉ quỹ là loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu của nhà đầu tư đối với một phần vốn góp của quỹ đại chúng. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Quyền mua cổ phần là loại chứng khoán do công ty cổ phần phát hành nhằm mang lại cho cổ đông hiện hữu quyền mua cổ phần mới theo điều kiện đã được xác định DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Chứng quyền là loại chứng khoán được phát hành cùng với việc phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu ưu đãi, cho phép người sở hữu chứng khoán được quyền mua một số cổ phiếu phổ thông nhất định theo mức giá đã được xác định trước trong thời kỳ nhất định. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Quyền chọn mua, quyền chọn bán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Hợp đồng tương lai DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Hợp đồng tương lai DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Chỉ số chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Căn cứ kỳ hạn chứng khoán Chứng khoán ngắn hạn Chứng khoán dài hạn DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoán Căn cứ hình thức của chứng khoán Chứng khoán ghi danh Chứng khoán không ghi danh DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 1.3 Phân loại chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2. Tổng quan về thị trường chứng khoán 2.1 Khái niệm thị trường chứng khoán 2.2 Đặc điểm của thị trường chứng khoán 2. 3 Phân loại thị trường chứng khoán 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.1 Khái niệm thị trường chứng khoán Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động mua bán, trao đổi chứng khoán. DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.2 Đặc điểm của thị trường chứng khoán • Chứng khoán Hàng hóa lưu thông • Vốn được chuyển trực tiếp từ người có vốn đến người cần vốn Định chế tài chính trực tiếp • Gần với thị trường cạnh tranh hoàn hảo • Diễn ra liên tục Tính chất của thị trường DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.3 Phân loại thị trường chứng khoán Theo tiêu chí lưu thông chứng khoán Thị trường sơ cấp Thị trường thứ cấp DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.3 Phân loại thị trường chứng khoán CHỨNG KHOÁN NĐT NĐT NĐT THỊ TRƯỜNG SƠ CẤP THỊ TRƯỜNG THỨ CẤP DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.3 Phân loại thị trường chứng khoánD HT M_ TM U DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán Tạo cơ hội huy động vốn và cơ hội đầu tư cho mọi chủ thể trong nền kinh tế DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán Khả năng huy động vốn đơn giản, thuận tiện DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán Tác động tích cực đến thị trường tiền tệ và các thị trường tài chính khác DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 2.4 Vai trò của thị trường chứng khoán Phản ánh trung thực, khách quan sự phát triển của nền kinh tế DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3. Tổng quan về pháp luật chứng khoán 3.1 Khái niệm, đặc điểm của Luật chứng khoán 3.2 Phạm vi điều chỉnh của Luật chứng khoán 3.3 Các chế định cơ bản của Luật chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.1 Khái niệm, đặc điểm của Luật chứng khoán Luật chứng khoán: - QPPL - Điều chỉnh các quan hệ xã hội - Phát sinh trong quá trình : + Phát hành + Lưu thông + Quản lý nhà nước + Giải quyết các tranh chấp DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.2 Phạm vi điều chỉnh của Luật chứng khoán Hoạt động chào bán chứng khoán Hoạt động niêm yết chứng khoán Hoạt động giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán Các dịch vụ về chứng khoán và thị trường chứng khoán DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.3 Các chế định cơ bản của Luật chứng khoán • Chào bán chứng khoán riêng lẻ • Chào bán chứng khoán ra công chúng • Công ty đại chúng • Thị trường giao dịch chứng khoán • Đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán • Công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán • Quỹ đầu tư chứng khóa, công ty đầu tư chứng khoán, NH giám sát • Công bố thông tin • Thanh tra và xử lý vi phạm trong lĩnh vực chứng khoán • Giải quyết tranh chấp khiếu nại, tổ cáo và bồi thường thiệt hại DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.4. Phạm vi điều chỉnh và đối tượng áp dụng của LCK: • Phạm vi điều chỉnh: Hoạt động chào bán CK niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư CK, dịch vụ về CK và thị trường CK • Đối tượng áp dụng: + Tổ chức, cá nhân VN và tổ chức, cá nhân nước ngoài tham gia đầu tư CK và hoạt động trên thị trường CK VN + Tổ chức, cá nhân khác có liên quan đến hoạt động CK và thị trường CK DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU 3.5. Chủ thể của LCK: 5.1. Tổ chức phát hành CK 5.2. Tổ chức bảo lãnh phát hành CK 5.3. Các nhà đầu tư CK + Nhà đầu tư CK + Nhà đầu tư CK chuyên nghiệp: NHTM, công ty TC, công ty cho thuê TC, tổ chức KDBH, tổ chức KD CK 5.4. Sở giao dịch CK và Trung tâm giao dịch CK 5.5. Trung tâm lưu ký CK 5.6. Ủy ban CK nhà nước DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU DH TM _T MU