Bài giảng Công ty tài chính và công ty cho thuê tài chính - Nguyễn Anh Vũ

ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 1 Nguyễn Anh Vũ 1 CÔNG TY TÀI CHÍNH VÀ CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH GV. NGUYỄN ANH VŨ KHOA TTCK - ĐHNH Nguyễn Anh Vũ 2 Nội dung  Công ty cho thuê tài chính.  Công ty tài chính Nguyễn Anh Vũ 3 Công ty cho thuê tài chính  Khái niệm công ty cho thuê tài chính  Các nghiệp vụ của công ty cho thuê tài chính.  Cho thuê tài chính và cho thuê hoạt động  Nguyên tắc kế toán đối với hoạt động cho thuê tài chính và thuê hoạt động.  Quy trình nghiệp vụ cho thuê tài chính Nguyễn Anh Vũ 4 Khái niệm công ty CTTC o Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhân Việt Nam. Công ty cho thuê tài chính được thành lập và hoạt động tại Việt Nam dưới các hình thức sau: Công ty cho thuê tài chính Nhà nước, Công ty cho thuê tài chính cổ phần, Công ty cho thuê tài chính trực thuộc của tổ chức tín dụng, Công ty cho thuê tài chính liên doanh. Công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài.  Ngân hàng Nhà nước Việt Nam là cơ quan quản lý Nhà nước về hoạt động cho thuê tài chính, có nhiệm vụ cấp và thu hồi Giấy phép thành lập và hoạt động; giám sát và thanh tra hoạt động của các công ty cho thuê tài chính; trình cơ quan Nhà nước có thẩm quyền ban hành hoặc ban hành theo thẩm quyền các văn bản quy định về hoạt động cho thuê tài chính. ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 2 Nguyễn Anh Vũ 5 Nghiệp vụ công ty cho thuê tài chính  Nghiệp vụ huy động vốn  Nghiệp vụ tài sản có  Các dịch vụ Nguyễn Anh Vũ 6 Nghiệp vụ huy động vốn  Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ 01 năm trở lên của tổ chức, cá nhân.  Vay vốn ngắn, trung và dài hạn của tổ chức tín dụng trong và ngoài nước.  Phát hành trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và giấy tờ có giá khác có kỳ hạn trên một năm để huy động vốn của tổ chức, cá nhân trong nước và ngoài nước khi được Thống đốc Ngân hàng Nhà nước chấp thuận;  Vay vốn của các tổ chức tài chính, tín dụng trong và ngoài nước;  Nhận các nguồn vốn khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. Nguyễn Anh Vũ 7 Nghiệp vụ tài sản có o Cho thuê tài chính; o Cho thuê vận hành; o Mua và cho thuê lại theo h.nh thức cho thuê tài chính; o Bán các khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài chính cho các tổ chức, cá nhân. Nguyễn Anh Vũ 8 Các dịch vụ  Tư vấn cho khách hàng về những vấn đề có liên quan đến nghiệp vụ cho thuê tài chính;  Thực hiện các dịch vụ quản lý tài sản liên quan cho thuê tài chính.  Thực hiện các dịch vụ bảo lãnh liên quan đến cho thuê tài chính theo hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước;  Dịch vụ uỷ thác: Công ty cho thuê tài chính cho khách hàng thuê theo chỉ định của bên uỷ thác và được hưởng phí uỷ thác cho thuê. Mọi rủi ro trong quá trình uỷ thác cho thuê do bên uỷ thác chịu. Công ty cho thuê tài chính được thực hiện các dịch vụ uỷ thác sau: Nhận uỷ thác bằng máy móc, thiết bị để cho thuê tài chính đối với khách hàng; Nhận uỷ thác bằng tiền từ các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước để nhập máy móc, thiết bị cho thuê tài chính đối với khách hàng. ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 3 Nguyễn Anh Vũ 9 Thuê tài chính  Cho thuê tài chính là hoạt động tín dụng trung và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác trên cơ sở hợp đồng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê.Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với các tài sản cho thuê. Bên thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đ. được hai bên thoả thuận. (Nghị Định số 16/2001/NĐ-CP) Nguyễn Anh Vũ 10 Thuê tài chính Một giao dịch cho thuê tài chính phải thoả một trong những điều kiện sau đây: o Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo sự thoả thuận của hai bên; o Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được quyền ưu tiên mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại; o Thời hạn cho thuê một loại tài sản ít nhất phải bằng 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê;  Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính, ít nhất phải  tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm k. hợp đồng". ( NGHỊ ĐỊNH SỐ 65/2005/NĐ-CP) Nguyễn Anh Vũ 11 Phân biệt thuê tài chính và thuê hoạt động theo chuẩn mực kế toán VN  Thuê tài sản được phân loại là thuê tài chính nếu nội dung hợp đồng thuê tài sản thể hiện việc chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền quyền sở hữu tài sản. Thuê tài sản được phân loại là thuê hoạt động nếu nội dung của hợp đồng thuê tài sản không có sự chuyển giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản.  Bên cho thuê và bên thuê phải xác định thuê tài sản là thuê tài chính hay thuê hoạt động ngay tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản. Nguyễn Anh Vũ 12 Phân biệt thuê tài chính và thuê hoạt động theo chuẩn mực kế toán  Việc phân loại thuê tài sản là thuê tài chính hay thuê hoạt động phải căn cứ vào bản chất các điều khoản ghi trong hợp đồng. Ví dụ các trường hợp thường dẫn đến hợp đồng thuê tài chính là:  Bên cho thuê chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho bên thuê khi hết thời hạn thuê;  Tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản, bên thuê có quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê với mức giá ước tính thấp hơn giá trị hợp lý vào cuối thời hạn thuê. ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 4 Nguyễn Anh Vũ 13 Phân biệt thuê tài chính và thuê hoạt động theo chuẩn mực kế toán  Thời hạn thuê tài sản chiếm phần lớn thời gian sử dụng kinh tế của tài sản cho dù không có sự chuyển giao quyền sở hữu;  Tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản, giá trị hiện tại của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu chiếm phần lớn giá trị hợp lý của tài sản thuê;  Tài sản thuê thuộc loại chuyên dùng mà chỉ có bên thuê có khả năng sử dụng không cần có sự thay đổi, sữa chữa lớn nào. Nguyễn Anh Vũ 14 Nghĩa vụ của bên đi thuê tài chính  Sử dụng tài sản thuê đúng mục đích đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính; không được chuyển quyền sử dụng tài sản thuê cho cá nhân, tổ chức khác nếu không được bên cho thuê đồng ý bằng văn bản.  Trả tiền thuê theo thoả thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính và thanh toán các chi phí có liên quan đến việc nhập khẩu, thuế, lệ phí đăng ký quyền sở hữu, bảo hiểm đối với tài sản thuê.  Chịu mọi rủi ro về việc mất mát, hư hỏng đối với tài sản thuê và chịu trách nhiệm về mọi hậu quả do việc sử dụng tài sản thuê gây ra đối với tổ chức và cá nhân khác trong quá trình sử dụng tài sản thuê.  Bảo dưỡng, sửa chữa tài sản thuê trong thời hạn thuê. Không được tẩy xoá, làm hỏng ký hiệu sở hữu gắn trên tài sản thuê.  Không được dùng tài sản thuê để thế chấp, cầm cố hoặc để đảm bảo thực hiện nghĩa vụ khác. Nguyễn Anh Vũ 15 Các nguyên tắc kế toán với tài sản thuê tài chính o Đối với bên thuê  Bên thuê ghi nhận tài sản thuê tài chính là tài sản và nợ phải trả trên Bảng cân đối kế toán với cùng một giá trị bằng với giá trị hợp lý của tài sản thuê tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản. Nếu giá trị hợp lý của tài sản thuê cao hơn giá trị hiện tại của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu cho việc thuê tài sản thì ghi theo giá trị hiện tại của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu.  Khoản thanh toán tiền thuê tài sản thuê tài chính phải được chia ra thành chi phí tài chính và khoản phải trả nợ gốc.  Thuê tài chính sẽ phát sinh chi phí khấu hao tài sản và chi phí tài chính cho mỗi kỳ kế toán. Chính sách khấu hao tài sản thuê phải nhất quán với chính sách khấu hao tài sản cùng loại thuộc sở hữu của doanh nghiệp đi thuê. Nguyễn Anh Vũ 16 Các nguyên tắc kế toán với tài sản thuê tài chính o Đối với bên cho thuê  Bên cho thuê phải ghi nhận giá trị tài sản cho thuê tài chính là khoản phải thu trên Bảng cân đối kế toán bằng giá trị đầu tư thuần trong hợp đồng cho thuê tài chính.  Đối với thuê tài chính phần lớn rủi ro và lợi ích kinh tế gắn liền với quyền sở hữu tài sản được chuyển giao cho bên thuê, vì vậy các khoản phải thu về cho thuê tài chính phải được ghi nhận là khoản phải thu vốn gốc và doanh thu tài chính. ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 5 Nguyễn Anh Vũ 17 Thuê hoạt động  Cho thuê vận hành (Cho thuê hoạt động) là hình thức cho thuê tài sản, theo đó Bên thuê sử dụng tài sản cho thuê của Bên cho thuê trong một thời gian nhất định và sẽ trả lại tài sản đó cho Bên cho thuê khi kết thúc thời hạn thuê tài sản. Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê và nhận tiền cho thuê theo hợp đồng cho thuê.  Một giao dịch cho thuê đợc xác định là cho thuê vận hành khi:  Quyền sở hữu tài sản cho thuê không đợc chuyển giao cho Bên thuê khi kết thúc hợp đồng cho thuê vận hành.  Hợp đồng cho thuê không quy định việc thoả thuận mua tài sản cho thuê giữa Bên cho thuê và Bên thuê.  Thời hạn thuê chỉ chiếm một phần trong khoảng thời gian hữu dụng của tài sản cho thuê.Tổng giá trị tiền thuê chỉ chiếm một phần trong giá trị tài sản cho thuê. Nguyễn Anh Vũ 18 Nguyên tắc hạch toán đối với thuê hoạt động  Bên cho thuê phải ghi nhận tài sản cho thuê hoạt động trên Bảng cân đối kế toán theo cách phân loại tài sản của doanh nghiệp. Tài sản cho thuê không được coi là tài sản trong bảng cân đối kế toán của Bên thuê  Chi phí cho thuê hoạt động, bao gồm cả khấu hao tài sản cho thuê, được ghi nhận là chi phí trong kỳ khi phát sinh. Số tiền thuê đợc coi là thu nhập của Bên cho thuê và là chi phí hoạt động của Bên thuê.  Khấu hao tài sản cho thuê phải dựa trên một cơ sở nhất quán với chính sách khấu hao của bên cho thuê áp dụng đối với những tài sản tương tự. Nguyễn Anh Vũ 19 Các loại hình CTTC  Cho thueâ coù söï tham gia cuûa hai beân  Cho thueâ coù söï tham gia cuûa ba beân  Cho thueâ hôïp taùc ( Leveraged lease)  Mua vaø cho thueâ laïi (Buying and Lease back) Nguyễn Anh Vũ 20 Quy trình nghiệp vụ CTTC Löïa choïn thieát bò (Beân thueâ  Nhaø cung caáp) Noäp giaáy ñeà nghò cho thueâ taøi chính (Beân thueâ  Beân cho thueâ) Kyù keát hôïp ñoàng cho thueâ taøi chính (Beân thueâ  Beân cho thueâ) Laép ñaët vaø chaïy thöû (Nhaø cung caáp  Beân thueâ) Baét ñaàu thöïc hieän hôïp ñoàng cho thueâ taøi chính (Beân thueâ  Beân cho thueâ) Môû tín duïng thö (L/C) (Beân cho thueâ) Ñôn ñaët haøng (Beân cho thueâ  Nhaø cung caáp) Giao taøi saûn (Nhaø cung caáp Beân thueâ) Hoaøn taát thuû tuïc haûi quan (Beân cho thueâ) Thieát bò nhaäp töø nöôùc ngoaøi Thieát bò coù saün trong nöôùc Xử lý tài sản sau khi kết thúc HĐ thuê ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 6 Nguyễn Anh Vũ 21 Quy trình nghiệp vụ CTTC  Xử lý tài sản sau khi kết thúc hợp đồng thuê :  Chuyển quyền sở hữu tài sản cho người thuê.  Bán tài sản cho người thuê.  Cho thuê tiếp  Người đi thuê trả lại tài sản. Nguyễn Anh Vũ 22 CAÙC YEÁU TOÁ TRONG HÔÏP ÑOÀNG CHO THUEÂ TAØI CHÍNH  Soá tieàn taøi trôï : Goàm • Giaù mua taøi saûn, chi phí vaän chuyeån, thueá vaø caùc loaïi leä phí. • chi phí laép ñaët chaïy thöû.  Thôøi haïn taøi trôï : o Thôøi haïn cô baûn : Laø thôøi haïn ñöôïc kyù laàn ñaàu trong thôøi haïn thueâ mua. Trong thôøi haïn naøy ngöôøi ñi thueâ vaø ngöôøi cho thueâ khoâng ñöôïc pheùp huûy ngang. o Thôøi haïn gia haïn theâm laø thôøi haïn maø ngöôøi ñi thueâ ñöôïc thueâ tieáp sau khi chaám döùt thôøi haïn cô baûn. Trong thôøi haïn naøy ngöôøi thueâ coù quyeàn huûy hôïp ñoàng tröôùc thôøi haïn vaø traû laïi taøi saûn cho ngöôøi cho thueâ. Nguyễn Anh Vũ 23 CAÙC YEÁU TOÁ TRONG HÔÏP ÑOÀNG CHO THUEÂ TAØI CHÍNH  Laõi suaát : o Laõi suaát coá ñònh : Laø laõi suaát ñöôïc thoûa thuaän trong hôïp ñoàng vaø ñöôïc aùp duïng coá ñònh khoâng thay ñoåi trong suoát thôøi haïn thueâ taøi chính. o Laõi suaát thaû noåi : Laø laõi suaát bieán ñoäng ñöôïc ñieàu chænh cho moãi ñònh kyø thanh toaùn, caên cöù vaøo laõi suaát thò tröôøng.  Ñònh kyø thanh toaùn : o Ñònh kyø thanh toaùn ñeàu ñaën : thaùng, quùy, nöûa naêm, naêm. - Thanh toaùn ñaàu kyø. - Thanh toaùn cuoái kyø. o Thanh toaùn theo thôøi vuï. Nguyễn Anh Vũ 24 CAÙC YEÁU TOÁ TRONG HÔÏP ÑOÀNG CHO THUEÂ TAØI CHÍNH  Möùc hoaøn voán trong thôøi haïn taøi trôï : Toång soá tieàn taøi trôï ñöôïc chia laøm hai phaàn : - Phaàn ñöôïc thu hoài trong thôøi haïn thueâ mua cô baûn . - Giaù trò coøn laïi : Phaàn seõ ñöôïc thu hoài thoâng qua vieäc baùn taøi saûn vaø cho thueâ tieáp.  Số tiền thuê thanh toán theo định kỳ : ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 7 Nguyễn Anh Vũ 25 Các phương thức tính tiền thuê  Thanh toán tiền thuê đều đặn giữa các định kỳ  Thanh toán tiền thuê tăng dần hoặc giảm dần theo thời gian  Thanh toán tiền thuê theo thời vụ  Thanh toán tiền thuê theo lãi suất thả nổi Nguyễn Anh Vũ 26 Thanh toán tiền thuê đều đặn giữa các định kỳ  Voán ñöôïc thu hoài toaøn boä trong thôøi haïn cho thueâ cô baûn vaø tieàn thueâ traû cuoái moãi ñònh kyø  Vốn được thu hồi toàn bộ trong thời hạn cho thuê cơ bản và tiền thuê trả đầu mỗi định kỳ  Vốn tài trợ chưa thu hết trong thời gian cho thuê cơ bản và tiền thuê trả cuối mỗi định kỳ  Vốn tài trợ chưa thu hết trong thời gian cho thuê cơ bản và tiền thuê trả đầu mỗi định kỳ. Nguyễn Anh Vũ 27 Voán ñöôïc thu hoài toaøn boä trong thôøi haïn cho thueâ cô baûn vaø tieàn thueâ traû cuoái moãi ñònh kyø. Moâ hình: f f f P I-------I--------I-------------------------------------I 1 2 n Trong ñoù: P: Toång soá tieàn taøi trôï. f: Tieàn thueâ thanh toaùn moãi ñònh kyø. i: Laõi suaát moãi ñònh kyø. n: Soá ñònh kyø. Nguyễn Anh Vũ 28 Aùp duïng coâng thöùc hieän giaù chuùng ta coù: p f i f i f i n       ( ) ( ) .... ( )1 1 11 2 Suy ra: 1)1( )1(.    n n i iipf Với : - f : Số tiền thuê thanh toán mỗi định kỳ . - P : Tổng số tiền tài trợ. - i : Lãi suất mỗi định kỳ. - n : Số định kỳ ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 8 Nguyễn Anh Vũ 29 Vốn được thu hồi toàn bộ trong thời hạn cho thuê cơ bản và tiền thuê trả đầu mỗi định kỳMoâ hình tính tieàn nhö sau: f f f f P I-------I--------I----------------------------------------I--------I 0 1 2 n-1 n p f i f i f i n        ( ) ( ) .... ( )1 1 10 1 1   f p i i i i n n      . ( ) ( ) ( ) 1 1 1 1 Nguyễn Anh Vũ 30 Vốn tài trợ chưa thu hết trong thời gian cho thuê cơ bản và tiền thuê trả cuối mỗi định kỳ. Moâ hình tính tieàn thueâ nhö sau: f f f+s P I-------I--------I-------------------------------------I 1 2 n p f i f i f i s in n         ( ) ( ) .... ( ) ( )1 1 1 11 2   f p i s i i n n     ( ) . ( ) 1 1 1 S là số vốn gốc chưa thu hồi trong thời hạn cơ bản Nguyễn Anh Vũ 31 Ví duï 1: Coâng ty cho thueâ taøi chính ABC taøi trôï cho doanh nghieäp D vôùi soá tieàn laø 1 tyû ñoàng, thôøi haïn taøi trôï laø 5 naêm, laõi suaát taøi trôï laø 18% naêm, tieàn thueâ thanh toaùn theo ñònh kyø 6 thaùng vaøo cuoái moãi kyø. Soá tieàn taøi trôï ñöôïc thu hoài toaøn trong thôøi gian thueâ. Ta cuøng haøm PMT trong Excel ñeå tính toaùn soá tieàn thanh toaùn moãi ñònh kyø laø: • f= 155,820,090 ñ • Sau khi tính tieàn thueâ, chuùng ta caàn phaûi phaân tích phaàn voán goác vaø laõi vì hai boä phaän naøy ñöôïc haïch toaùn treân 2 taøi khoaûn khaùc nhau. Ñöôïc trình baøy ôû baûng sau: Nguyễn Anh Vũ 321000.00558.201558.2Tổng 142.9512.879%155.82142.9610 131.1524.679%155.82274.119 120.3235.509%155.82394.438 110.3945.439%155.82504.817 101.2754.559%155.82606.096 92.9162.919%155.82699.005 85.2470.589%155.82784.244 78.2077.629%155.82862.443 71.7484.089%155.82934.182 65.8290.009%155.8210001 Vốn gốcLãiLãi suất Số tiền thuêDư nợ Định kỳ ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 9 Nguyễn Anh Vũ 33 Phương pháp tính tiền thuê  Ví duï 2 : Coâng ty cho thueâ taøi chính XYZ taøi trôï cho doanh nghieäp D vôùi soá tieàn laø 1 tyû ñoàng, thôøi haïn taøi trôï laø 5 naêm, laõi suaát taøi trôï laø 18% naêm, tieàn thueâ thanh toaùn theo ñònh kyø 6 thaùng vaøo đầu moãi kyø. Soá tieàn taøi trôï ñöôïc thu hoài toaøn trong thôøi gian thueâ.  Ví duï 3 : Coâng ty cho thueâ taøi chính ABC taøi trôï cho doanh nghieäp D vôùi soá tieàn laø 1 tyû ñoàng, thôøi haïn taøi trôï laø 5 naêm, laõi suaát taøi trôï laø 16% naêm, tieàn thueâ thanh toaùn theo ñònh kyø 3 thaùng vaøo cuối moãi kyø. Soá vốn gốc được thu hồi sau thời gian thuê là 100 tr đ. Nguyễn Anh Vũ 34 Một số lợi ích của CTTC  Goùp phaàn thu huùt voán ñaàu tö cho neàn kinh teá.  Goùp phaàn thuùc ñaåy ñoåi môùi coâng ngheä, TB, caûi tieán KHKT.  Là hình thức tài trợ bổ sung cho các phương thức tín dụng trung và dài hạn. Goùp phaàn laøm ña daïng saûn phaåm taøi chính, nâng cao năng lực cạnh tranh của các tổ chức tài chính.  Ñaây laø hình thöùc taøi trôï có mức rủi ro thấp thích ứng với các doanh nghiệp nhỏ có mức tín nhiệm thấp gặp khó khăn trong việc vay vốn trung và dài hạn của ngân hàng. Giuùp cho beân thueâ khoâng bò ñoïng voán ñaàu tö vaøo TSCÑ.  Laø phöông thöùc taøi trôï thuaän lôïi cho nhöõng khoaûn ñaàu tö nhanh choùng ñaùp öùng kòp thôøi caùc cô hoäi KD.  Phương thức thanh toán tiền thuê linh hoạt thích ứng với điều kiện SXKD của các doanh nghiệp. Nguyễn Anh Vũ 35 Công ty tài chính  Khái niệm công ty tài chính  Các loại hình công ty tài chính Nguyễn Anh Vũ 36 Khái niệm công ty tài chính  Công ty tài chính là một trung gian tài chính. Theo truyền thống nó huy động vốn bằng cách phát hành thương phiếu, cổ phiếu trái phiếu.Sau đó dùng tiền thu được để cho vay (thường là những khoản vay nhỏ ) đặc biệt thích hợp với nhu cầu của người tiêu dùng và doanh nghiệp nhỏ. Quá trình trung gian tài chính của các công ty tài chính đặc trưng ở điểm họ huy động những món tiền lớn nhưng lại cho vay nhưng lại thường cho vay những khoản tiền nhỏ hoặc đặc thù trong một lĩnh vực nhất định - một quá trình khác với quá trình trung gian của các ngân hàng thương mại.  Do các khoản cho vay của các công ty tài chính thường là các khoản cho vay nhỏ lẻ và có tính rủi ro cao nên thông thường lãi suất cho vay của CTTC cũng lớn hơn lãi suất cho vay cùng loại của các NHTM. ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 10 Nguyễn Anh Vũ 37 Khái niệm công ty tài chính  Công ty Tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư, cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật, nhưng không được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới 01 năm.  Công ty Tài chính bao gồm loại hình Công ty Tài chính tổng hợp được thực hiện tất cả các chức năng, nghiệp vụ theo quy định và Công ty Tài chính chuyên ngành hoạt động chủ yếu trên một số lĩnh vực như: tín dụng tiêu dùng hoặc phát hành thẻ tín dụng và các hoạt động khác theo quy định của pháp luật. Nguyễn Anh Vũ 38 MỘT SỐ DẠNG CÔNG TY TÀI CHÍNH  Công ty tài chính tiêu dùng ( Consumer Finance Company ) Là CTTC tập trung cung cấp các khoản vay nhỏ cho các cá nhân, gia đình nhằm đáp ứng các nhu cầu tiêu dùng như ( mua xe cộ, dụng cụ trang thiết bị gia đình, sửa chữa nhà, khám chữa bệnh  Công ty tài chính phụ thuộc (Captive Finance Company ) Các công ty này thường là công ty con của một tập đoàn, nó chuyên cung cấp tín dụng cho các khách hàng mua sản phẩm của công ty mẹ. Mục đích chính của loại hình công ty này là việc thúc đẩy việc bán sản phẩm của nhà sản xuất cá biệt nào đó bằng cách cung cấp các khoản tín dụng thích hợp. VD : Ford Motor Credit Company Nguyễn Anh Vũ 39 MỘT SỐ DẠNG CÔNG TY TÀI CHÍNH  Công ty tài chính thương mại (Commercial Finance Company ). Là CTTC cung cấp các dạng tín dụng đặc biệt cho các doanh nghiệp bằng cách mua lại các khoản phải thu có chiết khấu ( Còn được gọi là mua nợ ). Bên cạnh việc “ mua nợ “” các công ty này còn mở rộng việc cho vay có thế chấp tài sản cố định hay cầm cố hàng tồn kho và các dịch vụ cho thuê tài sản.  Hiện nay ở Việt Nam có một số công ty tài chính là đơn vị thành viên của các tổng công ty. Chuyên môn hoá trong việc huy động vốn và thực hiện các dịch vụ tài chính cho các đơn vị thuộc tổng công ty. VD : Công ty tài chính Cao Su, Công ty tài chính công nghiệp tàu thủy Nguyễn Anh Vũ 40 Nghiệp vụ của công ty tài chính  Huy động vốn  Hoạt động tín dụng  Hoạt động đầu tư  Hoạt động khác ĐH Ngân hàng TP.HCM - Khoa TTCK Nguyễn Anh Vũ Financial and Leasing Company 11 Nguyễn Anh Vũ 41 Huy động vốn  Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên của tổ chức, cá nhân theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.  Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo quy định của pháp luật hiện hành.  Vay các tổ chức tài chính, tín dụng trong nước, ngoài nước và các tổ chức tài chính quốc tế.  Tiếp nhận vốn uỷ thác của Chính phủ, các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước. Nguyễn Anh Vũ 42 Hoạt động tín dụng o Cho vay : Công ty Tài chính được cho vay dưới các hình thức:  Cho vay ngắn hạn, cho vay trung và dài hạn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.  Cho vay theo uỷ thác của Chính phủ, của tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo quy định hiện hành của Luật Các tổ chức tín dụng và hợp đồng uỷ thác.  Cho vay tiêu dùng bằng hình thức cho vay mua trả góp.  Chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu và các giấy tờ có giá khác  Bảo lãnh : Công ty Tài chính được bảo lãnh bằng uy tín và khả năng tài chính của mình đối với người nhận bảo lãnh. Việc bảo lãnh của Công ty Tài chính phải được thực hiện theo quy định tại Luật Các tổ chức tín dụng và hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước. Nguyễn Anh Vũ 43 Hoạt động đầu tư  Góp vốn, mua cổ phần của các doanh nghiệp và các tổ chức tín dụng khác.  Đầu tư cho các dự án theo hợp đồng.  Tham gia thị trường tiền tệ. Nguyễn Anh Vũ 44 Các hoạt động khác  Thực hiện các dịch vụ kiều hối, kinh doanh vàng.  Làm đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá cho các doanh nghiệp.  Được quyền nhận uỷ thác, làm đại lý trong các lĩnh vực liên quan đến tài chính, ngân hàng, bảo hiểm và đầu tư, kể cả việc quản lý tài sản, vốn đầu tư của các tổ chức, cá nhân theo hợp đồng.  Cung ứng các dịch vụ tư vấn về ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng.  Cung ứng dịch vụ bảo quản hiện vật quý, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ và các dịch vụ khác.